כשאתה צעיר, האופק שלך עד הפרישה הוא 30-40 שנה. זה משנה הכל:
המסקנה: לצעיר, השילוב של חשיפה מנייתית מספקת + דמי ניהול נמוכים חשוב לרוב יותר מלרדוף אחרי הקרן שהובילה בתשואה בשנה האחרונה.
זה המסלול שאליו רוב הצעירים משויכים אוטומטית. הוא מנוהל לפי גיל: חשיפה מנייתית גבוהה בצעירים, שיורדת בהדרגה ככל שמתקרבים לפרישה. כך נראו התשואות בקרנות המקיפות הגדולות:
| קרן פנסיה | תשואה 12 ח' | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים |
|---|---|---|---|
| הפניקס | 22.81% | 15.94% | 11.06% |
| כלל | 24.90% | 15.45% | 10.56% |
| מיטב | 22.31% | 15.53% | 10.52% |
| מגדל מקפת | 22.34% | 14.98% | 10.20% |
| הראל | 22.83% | 14.12% | 9.90% |
| אלטשולר שחם | 20.00% | 14.29% | 8.21% |
מסלול "לבני 50 ומטה", ממוין לפי תשואת 5 שנים. נתוני פנסיה-נט (רשות שוק ההון), 05/2025–04/2026, תשואות נטו. מור לא מופיעה בטבלת 5 השנים (קרן צעירה ללא היסטוריית 5 שנים) אך הציגה 3 שנים חזקות (17.13%). מנורה משתמשת במסלולי יעד-לפרישה במקום מסלול גיל; המסלול הכללי שלה הניב 9.91% ב-5 שנים. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
צעירים רבים שמרגישים בנוח עם תנודתיות בוחרים את מסלול המניות, שמחזיק חשיפה גבוהה למניות לאורך כל הדרך. הפוטנציאל גבוה יותר - אבל גם הירידות חדות יותר בשנים רעות:
| קרן פנסיה | תשואה 12 ח' | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים |
|---|---|---|---|
| מנורה מבטחים | 28.63% | 18.41% | 12.03% |
| מגדל מקפת | 27.98% | 18.44% | 11.82% |
| הראל | 28.24% | 17.58% | 11.77% |
| מיטב | 26.94% | 18.04% | 11.58% |
| הפניקס | 28.33% | 18.48% | 11.44% |
| כלל | 29.79% | 17.95% | 11.35% |
| אלטשולר שחם | 23.48% | 16.45% | 8.72% |
מסלול מניות, ממוין לפי תשואת 5 שנים. נתוני פנסיה-נט, 05/2025–04/2026, תשואות נטו. מור הציגה 12 חודשים חזקים (31.31%) ו-3 שנים (20.26%) אך עדיין ללא היסטוריית 5 שנים. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
בקרנות פנסיה עיקר דמי הניהול נגבים מההפקדה החודשית. בקרב הקרנות הגדולות, הממוצע בפועל ל-2025 נע בערך כך:
| קרן | ממוצע מהפקדה (2025) | ממוצע מצבירה (2025) |
|---|---|---|
| מור | 1.05% | 0.19% |
| אלטשולר שחם | 1.24% | 0.15% |
| מיטב | 1.25% | 0.11% |
| הראל | 1.47% | 0.16% |
| כלל | 1.52% | 0.14% |
| הפניקס | 1.53% | 0.14% |
| מגדל | 1.56% | 0.14% |
| מנורה | 1.73% | 0.15% |
אין אחת ש"הכי טובה" לכולם. בנתוני פנסיה-נט (05/2025–04/2026), במסלול ברירת המחדל לצעירים הפניקס הובילה ב-5 שנים (11.06%), ובמסלול המניות מנורה (12.03%). אבל הבחירה הנכונה תלויה גם בדמי הניהול שתשיג, ברמת הסיכון שמתאימה לך ובכיסוי הביטוחי - לא רק בתשואה ההיסטורית.
תלוי ברמת הסיכון שלך. מסלול המניות הניב היסטורית קצת יותר (כ-1%-1.5% בשנה) אך בתנודתיות גבוהה יותר. לצעיר עם אופק ארוך זה יכול להשתלם, בתנאי שתישאר במסלול גם בשנים רעות ולא תמשוך בבהלה. אם תנודתיות חדה תלחיץ אותך - ברירת המחדל המנוהלת-לפי-גיל סבירה יותר.
לא בהכרח. אם זו אחת מקרנות ברירת המחדל שזכו במכרז המדינה - דמי הניהול שם נמוכים מאוד וזו לרוב עסקה טובה. אם זו קרן רגילה עם דמי ניהול ממוצעים גבוהים - ייתכן שתשיג תנאים טובים יותר במקום אחר. שווה לבדוק, לא להישאר אוטומטית.
לא. עמוד זה עוסק בקרנות פנסיה בלבד (נתוני פנסיה-נט). לקופות גמל ולקרנות השתלמות יש נתוני תשואה ודמי ניהול נפרדים (גמל-נט), ומבנה דמי ניהול שונה (עיקר הגבייה מהצבירה ולא מההפקדה). אין להשליך מאחד על השני.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.