| מסלול (מספר בפנסיה-נט) | תשואה 12 ח' | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים |
|---|---|---|---|
| לבני 50 ומטה (#9757) | 20.0% | 14.29% | 8.21% |
| מסלול מניות (#12419) | 23.48% | 16.45% | 8.72% |
שים לב לפער בין העמודות: ב-3 השנים האחרונות אלטשולר במגמת התאוששות, אך ממוצע 5 השנים - שכולל את השנים החלשות 2021-2022 - נשאר הנמוך בקבוצת שמונה הקרנות הגדולות. נתוני פנסיה-נט (רשות שוק ההון), תקופת דיווח 05/2025–04/2026. תשואות נטו. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
אלטשולר שחם הפכה בשנים 2018-2020 לאחת מקרנות הפנסיה והגמל הפופולריות בישראל, עם גיוסים עצומים. אבל תקופת 2021-2022 הייתה חלשה עבורה - והתשואות הנמוכות מאותן שנים עדיין "מושכות למטה" את ממוצע 5 השנים. זו דוגמה קלאסית לכך שפופולריות וגודל גיוסים בעבר אינם מנבאים תשואה. השוואה הוגנת ל-5 שנים:
| קרן פנסיה | מסלול מניות - ממוצע 5 שנים |
|---|---|
| מנורה מבטחים | 12.03% |
| מגדל מקפת | 11.82% |
| הראל | 11.77% |
| מיטב | 11.58% |
| הפניקס | 11.44% |
| כלל | 11.35% |
| אלטשולר שחם | 8.72% |
נתוני פנסיה-נט, ממוצע שנתי נטו ל-5 שנים, מסלול מניות. מור פנסיה אינה בטבלה כי טרם צברה 5 שנות פעילות. תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד - בדיוק כפי שהעבר החלש של אלטשולר אינו מבטיח עתיד חלש.
הוגן לציין את הצד החיובי: ב-3 השנים האחרונות אלטשולר השתפרה משמעותית (16.45% במניות, 14.29% במסלול הצעירים) - לא רחוק מהמתחרים בחלון הזמן הקצר יותר. בנוסף, דמי הניהול מההפקדה (1.24%) הם מהנמוכים בשוק, שני רק למור. כלומר מי שמאמין שההנהלה החדשה תחזיר את הקרן לתשואות טובות - מקבל אותה בעלות נמוכה.
| סוג דמי ניהול | אלטשולר (ממוצע 2025) | טווח בקרנות הגדולות |
|---|---|---|
| מההפקדה | 1.24% | 1.05% – 1.73% |
| מהצבירה | 0.15% | 0.11% – 0.19% |
אם אתה כבר עמית באלטשולר, אל תמהר לברוח רק בגלל מספר 5 השנים - בדוק את המגמה העדכנית, את דמי הניהול שאתה משלם בפועל ואת הכיסויים הביטוחיים שלך. אם אתה שוקל להצטרף, השווה אותה בכנות למתחרות שהציגו תשואה עקבית יותר לאורך 5 שנים. בכל מקרה זכור: בחירת קרן פנסיה היא החלטה לעשרות שנים - אל תבחר לפי מותג, פרסומת או פרמטר בודד, ואל תתעלם מהנתונים בגלל שם מוכר.
לפי פנסיה-נט (05/2025–04/2026): מסלול המניות הניב ממוצע 8.72% לשנה ב-5 שנים - הנמוך בקבוצת הקרנות הגדולות, ומסלול "לבני 50 ומטה" 8.21% לשנה ב-5 שנים. בשלוש השנים האחרונות חל שיפור (מניות 16.45% לשנה בממוצע). תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
אלטשולר הייתה מהקרנות הפופולריות בישראל, אך 2021-2022 היו שנים חלשות עבורה, והן עדיין מושכות למטה את ממוצע 5 השנים. זו תזכורת שפופולריות וגודל גיוסים בעבר אינם מנבאים תשואה. ב-3 השנים האחרונות נרשם שיפור ניכר.
נמוכים יחסית: דמי ההפקדה הממוצעים ב-2025 (1.24%) מהנמוכים בקבוצה, שניים רק למור. דמי הצבירה כ-0.15%. זה ממוצע בפועל, לא מחיר קבוע - דמי הניהול ניתנים למשא ומתן, ובקרנות ברירת מחדל זוכות-מכרז נמוכים בהרבה (סביב 0.22%).
לא. עמוד זה עוסק בקרן הפנסיה המקיפה בלבד (נתוני פנסיה-נט). לקופת הגמל ולקרן ההשתלמות של אלטשולר יש נתוני תשואה ודמי ניהול נפרדים לגמרי, המתפרסמים בגמל-נט. אין להשליך מאחד על השני.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.