הרבה אנשים בגיל 60 מניחים שצריך לעבור מיד למסלול סולידי כדי "לא להסתכן". ההיגיון הזה נכון חלקית - אבל הוא מפספס נקודה חשובה: אופק ההשקעה שלך לא מסתיים בגיל 67. אם תחיה עוד 20-30 שנה, חלק גדול מהכסף יישאר מושקע לאורך כל התקופה הזו.
המשמעות: מעבר אגרסיבי מדי למסלול סולידי, שנים לפני הצורך, יכול לעלות בתשואה מצטברת גדולה. מצד שני, חשיפה גבוהה מדי סמוך לרגע שבו תזדקק לכסף חושפת אותך לסיכון של ירידה בדיוק בזמן הלא נכון. האיזון הוא אישי לחלוטין ותלוי בהכנסות הצפויות שלך בפנסיה ובכמה מהצבירה תזדקק מיד.
מסלולי המודל לפי גיל ("צ'יליאני") מקטינים אוטומטית את החשיפה למניות ככל שמתבגרים. כך נראו בפועל מסלולי "לבני 60 ומעלה" של הגופים המובילים, לפי נתוני גמל-נט לתקופה המסתיימת 04/2026:
| גוף (מסלול לבני 60+) | 3 שנים (ממוצע שנתי) | 5 שנים (ממוצע שנתי) | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|
| מיטב | 10.03% | 6.48% | 0.56% |
| הפניקס | 9.91% | 5.92% | 0.60% |
| מנורה מבטחים | 9.78% | 5.26% | 0.20% |
| מור | 9.03% | 6.15% | 0.66% |
| הראל | 8.48% | 5.23% | 0.56% |
| אלטשולר שחם | 8.18% | 4.58% | 0.29% |
מקור: גמל-נט (רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון), נתונים לתקופה המסתיימת 04/2026. שים לב: התשואות במסלול לבני 60+ (סביב 5%-6.5% ל-5 שנים) נמוכות מהותית ממסלולי המניות (שעמדו סביב 12% ל-5 שנים) - זה בדיוק הוויתור על הצמיחה שכרוך במסלול שמרני. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתיד.
לעבור "אוטומטית" למסלול הכי סולידי כי "ככה עושים בגיל הזה" - בלי לבדוק כמה מהכסף באמת תזדקק בשנים הקרובות וכמה יישאר מושקע לטווח ארוך. הרבה אנשים מוותרים על עשרות אלפי שקלים בצמיחה בגלל מעבר חפוז מדי.
בגיל 60 הצבירה שלך כבר גדולה - ולכן אחוז דמי הניהול שווה הרבה יותר כסף מאשר בגיל צעיר. הפרש של 0.3% בדמי ניהול על צבירה של מאות אלפי שקלים מצטבר לסכומים משמעותיים על פני השנים שהכסף עוד מושקע. זה הזמן לוודא שאתה לא משלם יותר מדי על צבירה שבנית כל החיים.
⚠️ הנתונים מבוססים על גמל-נט (תקופה המסתיימת 04/2026) ומתעדכנים מדי חודש. בחירת מסלול ורמת סיכון היא אישית, ותשואות עבר אינן ערובה לעתיד.
יש איזון עדין: מצד אחד רוצים להגן על הצבירה, ומצד שני הכסף עשוי להישאר מושקע עוד 20-30 שנה גם בפנסיה. לכן יש שמזהירים מפני מסלול שמרני מדי שמוותר על צמיחה. ההתאמה תלויה במצב האישי וביכולת לעמוד בתנודות.
מסלולי המודל לפי גיל מקטינים חשיפה למניות ככל שמתבגרים. זה מפחית סיכון לטווח קצר, אך לאורך שנים רבות עלול לוותר על תשואה. מי שצפוי להישאר מושקע שנים רבות בפנסיה שוקל לעיתים שילוב מאוזן יותר. החלטה אישית.
כדאי לבדוק איחוד קופות. ריכוז החיסכון מפשט ניהול ולעיתים משפר את דמי הניהול. בגיל 60 חשוב לבדוק שאין כיסויים או הטבות שתאבד באיחוד - מומלץ להתייעץ עם בעל רישיון.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.