השוואת קרנות ההשתלמות של שני הגופים (נתוני גמל-נט, ממוצע שנתי):
| פרמטר | כלל | הראל |
|---|---|---|
| מסלול כללי — 12 ח' | 21.74% | 19.28% |
| מסלול כללי — ממוצע 3 שנים | 13.56% | 12.12% |
| מסלול כללי — ממוצע 5 שנים | 8.25% | 7.80% |
| מסלול מנייתי — 12 ח' | 41.66% | 39.58% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 3 שנים | 22.46% | 22.30% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 5 שנים | 11.97% | 13.16% |
| דמי ניהול מצבירה (מנייתי) | 0.53% | 0.53% |
| דמי ניהול מצבירה (כללי) | 0.54% | 0.60% |
שים לב לשורה החשובה: במסלול הכללי כלל מקדימה בכל אופק זמן - שנה, 3 שנים ו-5 שנים. אבל במסלול המנייתי ל-5 שנים הראל קופצת קדימה בפער של 1.2 נקודות אחוז (13.16% מול 11.97%) - אחד הפערים הבולטים לטובת הראל בענף. בדמי הניהול שתי הקרנות כמעט זהות במנייתי, וכלל מעט זולה בכללי.
נתוני גמל-נט (רשות שוק ההון), מסלולי השתלמות, תקופה 05/2025–04/2026. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
זו דוגמה מצוינת לכך ש"איזה גוף הכי טוב" היא שאלה לא שלמה. גוף יכול לנהל מצוין מסלול אחד ופחות טוב אחר, כי כל מסלול מנוהל על ידי צוות וגישה שונים. הראל, לפי הנתונים, חזקה במיוחד בניהול תיק מנייתי טהור לאורך 5 שנים. כלל, לעומתה, מצטיינת בתיק הכללי המאוזן - שמשלב מניות, אג"ח ונכסים נוספים.
המסקנה המעשית: קודם תחליט על מסלול, ורק אז על גוף. אם אתה צעיר עם אופק ארוך ובחרת במסלול מנייתי - הנתונים מצביעים על הראל. אם אתה מעדיף את האיזון של המסלול הכללי - כלל הובילה בתקופה הנמדדת.
אין כאן מנצח גורף - יש שתי תשובות שונות לשני מסלולים. במסלול הכללי כלל מובילה; במסלול המנייתי הראל מובילה, ובפער משמעותי ל-5 שנים. דמי הניהול דומים. לכן השאלה האמיתית היא לא "כלל או הראל?" אלא "איזה מסלול מתאים לי?" - ומשם הנתונים מצביעים על הגוף. בדיקה אישית לפי הגיל והפרופיל תחדד את ההתאמה.
תלוי במסלול: בכללי כלל מובילה (8.25% מול 7.80% ב-5 שנים), במנייתי הראל מובילה (13.16% מול 11.97%). אין מנצח אחד. תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
במנייתי שתיהן 0.53% - זהה. בכללי כלל מעט זולה (0.54% מול 0.60%). הפער קטן, ודמי הניהול בפועל נתונים למשא ומתן.
תלוי במסלול שמתאים לך. מסלול מנייתי לטווח ארוך - הראל; מסלול כללי - כלל. שתיהן ענקיות יציבות. החלטה אישית - כדאי לבחון מול בעל רישיון.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.