כלל מול הפניקס - השוואת קרנות פנסיה 2026
📅 עודכן: יוני 2026⏱ קריאה: 7 דקות
📊 מקור: גמל-נט · רשות שוק ההון🔄 עודכן 2026🔒 בדיקה ללא עלות
התשובה הקצרה: כלל פנסיה והפניקס נחלקות יפה לפי אופק זמן. ב-12 החודשים האחרונים כלל מזנקת בשני המסלולים, אבל הפניקס עקבית יותר - היא מובילה בכל מדדי ה-3 וה-5 שנים, גם במסלול לבני 50 ומטה וגם במסלול המניות. דמי הניהול כמעט זהים: מהצבירה שתיהן 0.14%, ומהפקדה כלל זולה בשבריר (1.52% מול 1.53%). מי שמאמין במומנטום של השנה האחרונה - כלל; מי שמסתכל קדימה לעשרות שנים ומעריך עקביות - הפניקס.
📌 שים לב - זו השוואת קרנות פנסיה, לא קופות גמל. הנתונים כאן מקורם בפנסיה-נט (רשות שוק ההון) ומתייחסים לקרנות הפנסיה המקיפות בלבד. אין להשליך מהם על קופות הגמל או קרנות ההשתלמות של כלל והפניקס - אלו מוצרים נפרדים עם נתונים אחרים.
ℹ️ על איזה מסלול מדובר: הפניקס אינה מדווחת מסלול "כללי" קלאסי בפנסיה-נט אלא מסלול תלוי-גיל. לכן ההשוואה כאן היא במסלול לבני 50 ומטה (מסלול ברירת המחדל לחוסכים צעירים) ובמסלול המניות - שני מסלולים ששתי הקרנות מדווחות, כך שההשוואה היא תפוחים מול תפוחים.
השוואה ישירה - מסלול לבני 50 ומטה
| מדד | כלל פנסיה | הפניקס |
|---|
| תשואה 12 חודשים | 24.90% | 22.81% |
| ממוצע 3 שנים | 15.45% | 15.94% |
| ממוצע 5 שנים | 10.56% | 11.06% |
חלוקה נקייה לפי אופק: כלל מזנקת ב-12 החודשים האחרונים (24.90% מול 22.81%), אבל הפניקס הופכת את היוצרות ב-3 וב-5 שנים, שם היא מקדימה בכ-0.5 נקודת אחוז. נתוני פנסיה-נט, מסלול לבני 50 ומטה, תקופת דיווח 05/2025–04/2026. תשואות נטו. עבר אינו ערובה לעתיד.
השוואה ישירה - מסלול מניות
| מדד | כלל פנסיה | הפניקס |
|---|
| תשואה 12 חודשים | 29.79% | 28.33% |
| ממוצע 3 שנים | 17.95% | 18.48% |
| ממוצע 5 שנים | 11.35% | 11.44% |
אותו דפוס בדיוק: כלל מובילה ב-12 חודשים (29.79% מול 28.33%), אבל הפניקס מקדימה ב-3 שנים (18.48% מול 17.95%) ובתיקו כמעט מוחלט ב-5 שנים (11.44% מול 11.35%). נתוני פנסיה-נט, מסלול מניות.
דמי ניהול
| פרמטר | כלל פנסיה | הפניקס |
|---|
| דמי ניהול מהפקדה (2025) | 1.52% | 1.53% |
| דמי ניהול מהצבירה (2025) | 0.14% | 0.14% |
כאן אין כמעט הבדל: דמי הצבירה זהים (0.14%), ובדמי ההפקדה כלל זולה בשבריר (1.52% מול 1.53%). הפער של 0.01% חסר משמעות מעשית. נתוני פנסיה-נט, ממוצע בפועל ל-2025.
⚠️ דמי הניהול הם ממוצע בפועל - לא מחיר קבוע. בקרנות פנסיה עיקר הגבייה היא מההפקדה (לא מהצבירה כמו בגמל), והשיעורים ניתנים למשא ומתן. מי שמתמקח או מצטרף דרך מעסיק/הסדר משלם פחות, ובקרנות ברירת המחדל הזוכות במכרז המדינה דמי הניהול נמוכים מאוד (סביב 0.22% מהפקדה). בין כלל להפניקס דמי הניהול כמעט זהים, כך שהבחירה תוכרע על פי התשואה והאופק.
אז מי עדיפה?
✅ הפניקס עשויה להתאים אם:
- אתה מסתכל לטווח ארוך - הפניקס הובילה את כל מדדי ה-3 וה-5 שנים בשני המסלולים
- עקביות חשובה לך יותר ממומנטום - היא יציבה לאורך זמן
- אתה צעיר ובמסלול ברירת המחדל - שם יתרון ה-5 שנים שלה רלוונטי במיוחד
✅ כלל עשויה להתאים אם:
- אתה מסתכל על המומנטום האחרון - כלל הובילה את 12 החודשים בשני המסלולים
- אתה מאמין בהמשך המגמה החיובית של השנה האחרונה
- אתה רוצה גם מסלול כללי קלאסי - כלל מציעה אותו, הפניקס לא
💡 שים לב לאופק: תשואת 12 חודשים היא רעש קצר-טווח שיכול להתהפך משנה לשנה, בעוד שממוצע 5 שנים מספר סיפור יציב יותר. בקרן פנסיה, שבה אתה חוסך לעשרות שנים, העקביות של הפניקס ב-3 וב-5 שנים משקל כבד יותר מהזינוק של כלל בשנה בודדת - אבל הפערים קטנים ודמי הניהול כמעט זהים.
שורה תחתונה
זו השוואה צמודה עם חלוקה ברורה לפי זמן. כלל מזנקת בשנה האחרונה בשני המסלולים. הפניקס עקבית יותר - היא מובילה בכל מדדי ה-3 וה-5 שנים. דמי הניהול כמעט זהים, כך שההכרעה היא בעיקר שאלה של אופק ואמונה: מי שמאמין במומנטום ייטה לכלל, מי שמעריך עקביות ארוכת-טווח ייטה להפניקס. בחירת קרן פנסיה היא החלטה לעשרות שנים - אל תחליט לפי שנה בודדת.
שאלות נפוצות
מי עדיפה - כלל או הפניקס בקרן פנסיה?
תלוי באופק. ב-12 החודשים האחרונים כלל מזנקת בשני המסלולים, אבל הפניקס מובילה בכל מדדי ה-3 וה-5 שנים (במסלול לבני 50 ומטה ובמסלול המניות). דמי הניהול כמעט זהים. מי שמסתכל לטווח ארוך יעדיף את העקביות של הפניקס. תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
מי הביאה תשואה גבוהה יותר ב-5 שנים?
הפניקס, בשני המסלולים: 11.06% במסלול לבני 50 ומטה מול 10.56%, ו-11.44% במסלול המניות מול 11.35%. כלל מקדימה דווקא ב-12 החודשים האחרונים, אך הפניקס עקבית יותר. עבר אינו ערובה לעתיד.
למה משווים מסלול לבני 50 ומטה ולא מסלול כללי?
הפניקס אינה מדווחת מסלול כללי קלאסי בפנסיה-נט אלא מסלול תלוי-גיל. כדי להשוות תפוחים לתפוחים השוונו את מסלול לבני 50 ומטה (ברירת המחדל לצעירים) לצד מסלול המניות, ששתי הקרנות מדווחות.
קבל בדיקה אישית — חינם
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.
⚖️ בעל רישיון · רשות שוק ההון📊 נתוני גמל-נט רשמיים🔒 ללא עלות · ללא התחייבות
⚠️ אזהרה: המידע במאמר הוא כללי ולמטרות מידע בלבד, ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני או המלצה. הנתונים מבוססים על פנסיה-נט (רשות שוק ההון) ומתייחסים לקרנות הפנסיה המקיפות בלבד - לא לקופות גמל או השתלמות. תשואות עבר אינן ערובה לתשואות עתידיות. לפני קבלת החלטה יש להיוועץ בבעל רישיון מתאים.