השוואת קרנות ההשתלמות של שני הגופים (נתוני גמל-נט, ממוצע שנתי):
| פרמטר | אלטשולר שחם | הראל |
|---|---|---|
| מסלול כללי — 12 ח' | 16.09% | 19.28% |
| מסלול כללי — ממוצע 3 שנים | 11.51% | 12.12% |
| מסלול כללי — ממוצע 5 שנים | 5.79% | 7.80% |
| מסלול מנייתי — 12 ח' | 29.79% | 39.58% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 3 שנים | 19.10% | 22.30% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 5 שנים | 8.75% | 13.16% |
| דמי ניהול מצבירה (מנייתי) | 0.68% | 0.53% |
| דמי ניהול מצבירה (כללי) | 0.69% | 0.60% |
התמונה חד-משמעית: הראל מובילה בכל אחת מ-8 השורות - בכל מסלול, בכל טווח זמן, וגם בדמי הניהול. זו אחת ההשוואות הברורות בענף, ובדיוק בגלל זה היא מפתיעה: רוב הציבור מכיר את אלטשולר שחם כשם הגדול בגמל, אך הנתונים מספרים סיפור אחר.
נתוני גמל-נט (רשות שוק ההון), מסלולי השתלמות, תקופה 05/2025–04/2026. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
אלטשולר שחם היה במשך שנים הגוף הגדול והבולט בענף הגמל - מותג שכמעט הפך לשם נרדף ל"קופת גמל". אבל בתקופה מאתגרת (בעיקר 2022) התשואות שלו פיגרו אחרי המתחרים, והדבר משאיר חותם כבד על הממוצע ל-5 שנים. בשנה-שנתיים האחרונות הביצועים השתפרו, אך עדיין לא מספיק כדי לסגור את הפער ארוך-הטווח.
הראל, לעומת זאת, רשמה תשואות חזקות ועקביות לאורך כל התקופות שנבדקו, והיא גם אחת מחברות הביטוח הגדולות עם יציבות תפעולית. בשילוב עם דמי ניהול נמוכים יותר במחירון, היא יוצאת מההשוואה הזו עם יד ברורה על העליונה.
על פי הנתונים, זו אינה השוואה צמודה - הראל מובילה בכל פרמטר. אם היית בוחר רק לפי המספרים של גמל-נט, היד נוטה בבירור להראל. עם זאת, חשוב לזכור שני דברים: תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד, ודמי הניהול בפועל נקבעים במשא ומתן אישי. אם אלטשולר הציעה לך תנאים יוצאי דופן, או שאתה מהמר על המשך ההתאוששות שלה - זה שיקול לגיטימי. אבל ברירת המחדל לפי הנתונים היא הראל.
לפי גמל-נט, הראל מובילה בכל מסלול ובכל טווח. במנייתי ל-5 שנים הראל 13.16% מול אלטשולר 8.75%; בשנה האחרונה 39.58% מול 29.79%. בכללי ל-5 שנים הראל 7.8% מול 5.79%. תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
לפי גמל-נט, הראל גובה פחות: במנייתי 0.53% מול 0.68%, ובכללי 0.60% מול 0.69%. דמי הניהול בפועל ניתנים למשא ומתן, אך במחירון היתרון להראל.
אלטשולר היה הגוף המוביל בענף, אך עבר תקופה חלשה (בעיקר 2022) שגררה את הממוצע ל-5 שנים כלפי מטה. בשנים האחרונות הביצועים השתפרו, אך הפער ארוך-הטווח עדיין קיים. כדאי לבחון גם את המגמה העדכנית.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.