לעצמאים אין מעסיק שמפקיד עבורם, אבל יש להם יתרון משלהם: הם יכולים לתכנן את החיסכון כך שיחסוך להם מס בצורה אגרסיבית. קרן השתלמות נותנת שתי הטבות מס נפרדות:
| ההטבה | מה היא נותנת |
|---|---|
| ניכוי מההכנסה החייבת | חלק מההפקדה מוכר כהוצאה ומקטין את המס שתשלם השנה |
| פטור ממס רווחי הון | הרווחים שנצברים בקרן פטורים ממס (עד התקרה) - בניגוד לתיק השקעות רגיל שבו משלמים 25% על הרווח |
| נזילות | אחרי 6 שנים אפשר למשוך בפטור - או להשאיר ולהמשיך לצמוח |
השילוב הזה הוא מה שהופך את קרן ההשתלמות למכשיר שכל יועץ ממליץ לעצמאי למצות לפני כמעט כל חיסכון אחר. השיעורים והתקרות המדויקים נקבעים בחוק ומתעדכנים מעת לעת - לכן שווה לבדוק את הסכומים המעודכנים מול בעל רישיון או רואה חשבון, כדי למצות את ההטבה במלואה.
נקודה שרבים מפספסים: גם אחרי שהקרן הופכת נזילה, אפשר להשאיר בה את הכסף שנים רבות ולהמשיך ליהנות מהצמיחה הפטורה ממס. כלומר לרבים יש אופק ארוך - ואופק ארוך מתאים לרוב למסלול עם חשיפה מנייתית גבוהה.
תשואות מסלולי המניות בקרנות ההשתלמות של הגופים המובילים (פתוחים לציבור הרחב), לפי נתוני גמל-נט לתקופה 05/2025–04/2026:
| גוף (מסלול מנייתי) | 5 שנים (ממוצע שנתי) | 3 שנים (ממוצע שנתי) | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|
| הראל | 13.16% | 22.30% | 0.53% |
| ילין לפידות | 13.07% | 21.58% | 0.67% |
| מור | 12.83% | 22.77% | 0.71% |
| מיטב | 12.82% | 23.01% | 0.55% |
| אלטשולר שחם | 8.75% | — | 0.68% |
מקור: גמל-נט (רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון). ממוצע מסלולי המניות ל-5 שנים עמד סביב 12.2%. הפער בין הגוף המוביל למפגר בקבוצה מצטבר משמעותית לאורך שנים. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתיד.
לא לפתוח קרן השתלמות בכלל ("אין לי מעסיק שמפקיד") - ובכך לוותר על הטבת המס הכי טובה שיש להם. טעות נפוצה שנייה: לפתוח קרן ולשכוח ממנה במסלול ברירת מחדל סולידי, בלי לבדוק אם הוא מתאים לאופק הארוך.
הכסף בקרן השתלמות הופך לנזיל אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה (3 שנים אם מושכים למטרת השתלמות מקצועית). אחרי שהקרן נזילה, אפשר למשוך את הכסף בפטור ממס - או להשאיר אותו ולהמשיך ליהנות מהצמיחה הפטורה, מה שהופך את הקרן גם לכלי חיסכון ארוך טווח מצוין.
⚠️ הנתונים מבוססים על גמל-נט (05/2025–04/2026) ומתעדכנים מדי חודש. שיעורי ההטבה והתקרות נקבעים בחוק ומתעדכנים - יש לבדוק נתונים מעודכנים. תשואות עבר אינן ערובה לעתיד.
הנה נקודה שרוב האנשים לא מכירים - ושיכולה לשמור על הכסף שלך נזיל לאורך זמן. הכלל הבסיסי: כל עוד לא משכת כסף, אפשר להמשיך להפקיד לאותה קרן גם אחרי 6 שנים, והכל נשאר נזיל. אבל יש מלכודת: ברגע שמושכים - אפילו משיכה חלקית - החשבון נסגר להפקדות חדשות, וההפקדות הבאות פותחות "שעון" חדש של 6 שנים.
כאן נכנס הטריק. אם יש לך כמה קרנות השתלמות, ברגע שאתה מושך מקרן אחת - אתה מפנה את ההפקדות החדשות לקרן אחרת שכבר עברה 6 שנים והיא נזילה. כך גם הכסף שמשכת וגם ההפקדות החדשות נשארים נזילים. מי שפותח קרן נוספת מדי תקופה בונה לעצמו "סולם" - תמיד יש קרן נזילה זמינה לכל צורך, בלי לאבד את הטבת המס ובלי להמתין 6 שנים מחדש על כל הכסף.
בזכות הטבת מס כפולה: ההפקדה מוכרת כהוצאה ומפחיתה את ההכנסה החייבת במס באותה שנה, והרווחים פטורים ממס רווחי הון - הכל עד התקרות שבחוק. בנוסף הכסף נזיל אחרי 6 שנים. שילוב כזה כמעט לא קיים במכשירים אחרים.
אחרי 6 שנים מההפקדה הראשונה (3 שנים אם מושכים למטרת השתלמות). אחרי שהקרן נזילה אפשר למשוך בפטור ממס, או להשאיר את הכסף ולהמשיך ליהנות מהצמיחה הפטורה.
קיימות תקרות הפקדה שנתיות הקבועות בחוק, שמעבר להן מאבדים את הטבת המס. השיעורים והתקרות מתעדכנים מעת לעת, ולכן כדאי לבדוק את הסכומים המעודכנים מול רואה חשבון או יועץ מורשה כדי למצות את ההטבה.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.