תיקון 190 - מסלול החיסכון עם המס המופחת (מדריך מלא 2026)
📅 עודכן: מאי 2026📊 מקור: רשות המסים⏱ קריאה: 10 דקות
📊 מקור: גמל-נט · רשות שוק ההון🔄 עודכן 2026🔒 בדיקה ללא עלות
בקצרה: תיקון 190 הוא מסלול חיסכון המאפשר להפקיד כספים פנויים לקופת גמל, וליהנות במשיכה ממיסוי מופחת על הרווחים ומיתרונות בהורשה. ההטבה אינה החזר מס על ההפקדה, אלא חיסכון במס בעת המשיכה לאחר גיל 60. הסכומים והתנאים המדויקים תלויים בנתונים האישיים שלך — מומלץ להתייעץ עם רואה חשבון או יועץ פנסיוני מורשה.
מה זה בכלל תיקון 190?
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה מאפשר להפקיד סכום חד-פעמי מכספים פנויים (לא ניכוי משכר) לקופת גמל. הכספים מנוהלים במסלולי השקעה ונהנים מדחיית מס, וההטבה האמיתית מתממשת בעת המשיכה.
חשוב להבחין: תיקון 190 אינו מקנה זיכוי או החזר מס על ההפקדה. הזיכוי (35%) והניכוי על הפקדות פנסיוניות לפי הכנסה הם הטבות נפרדות לחלוטין, לפי סעיפים 45א ו-47 לפקודה — ולא חלק מתיקון 190.
כיצד עובד תיקון 190:
הפקדה: מפקידים סכום חד-פעמי מכספים פנויים לקופת גמל בתיקון 190
ניהול: הכספים מושקעים במסלול לבחירתך ונהנים מדחיית מס לאורך הדרך
משיכה לאחר גיל 60 (ובכפוף לקבלת קצבה מינימלית): ניתן למשוך את הרווחים כסכום הוני במס מופחת, או להמיר אותם לקצבה מוכרת פטורה ממס
מי שכבר מיצה את ההטבות הפנסיוניות הרגילות (45א/47) ומחפש מסלול נוסף לכספים פנויים
❌ פחות רלוונטי אם:
אתה עשוי להזדקק לכסף לפני גיל 60
עדיין לא מיצית את ההטבות הפנסיוניות הרגילות (כדאי קודם למצות אותן)
אין לך הון פנוי להפקדה חד-פעמית
איפה בדיוק נמצאת ההטבה?
היתרון של תיקון 190 אינו בהפקדה אלא במשיכה, ומתבטא בשלושה אופנים:
מס רווחי הון מופחת: במשיכה הונית לאחר גיל 60 (בכפוף לקצבה מינימלית), הרווחים ממוסים במס מופחת של 15% נומינלי — לעומת מס רווחי הון רגיל של 25% ריאלי על השקעות אחרות.
קצבה פטורה ממס: ניתן להמיר את הכספים לקצבה מוכרת, שמשולמת ללא מס.
יתרון בהורשה: במקרה פטירה ניתן להעביר את הכספים ליורשים בתנאים נוחים יחסית להשקעות אחרות.
⚠️ שיעורי המס, התנאים וגובה ההטבה בפועל תלויים בגילך, במצבך הפנסיוני ובמועד המשיכה. אין כאן חישוב אישי — לקבלת מספרים מדויקים פנה לרואה חשבון או ליועץ פנסיוני מורשה.
איך להפעיל את תיקון 190 - שלב אחר שלב
בחר קופת גמל מאושרת - לא כל קופה תומכת בתיקון 190
פתח חשבון ייעודי לתיקון 190 (בנפרד מהפנסיה הרגילה)
הפקד סכום חד-פעמי מכספים פנויים, ובחר מסלול השקעה
קבל אישור על ההפקדה מהקופה
תכנן את המשיכה מראש - ההטבה במס מתממשת בעת המשיכה לאחר גיל 60. מומלץ לתאם את עיתוי ואופן המשיכה (הונית או כקצבה) עם רואה חשבון או יועץ פנסיוני.
תשואות מסלולי ההשקעה - נתוני גמל-נט
תיקון 190 הוא קופת גמל להשקעה, והכסף מנוהל באותם מסלולי השקעה כמו קופת גמל רגילה. לכן התשואה תלויה במסלול שתבחר ובגוף המנהל. הנה תשואות המסלול הכללי של גופים מובילים, לפי נתוני גמל-נט (05/2025–04/2026), ממוינות מהגבוהה לנמוכה:
גוף (מסלול כללי)
תשואה 5 שנים (ממוצע שנתי)
דמי ניהול מצבירה
מור
8.64%
0.70%
מיטב
8.46%
0.60%
כלל
8.25%
0.54%
הפניקס
8.19%
0.65%
מגדל
8.16%
0.54%
הראל
7.80%
0.60%
אלטשולר שחם
5.79%
0.69%
מקור: גמל-נט (רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון). הטבלה היא מידע השוואתי בלבד ואינה המלצה. למשקיעים עם אופק ארוך ויכולת לספוג תנודתיות, מסלולי המניות של אותם גופים הניבו כ-12%–13% בממוצע שנתי ב-5 שנים (בסיכון גבוה יותר). תשואות עבר אינן ערובה לעתיד.
טעויות נפוצות בתיקון 190
🚫 טעות 1: לבלבל עם פנסיה רגילה
תיקון 190 הוא קופת גמל נפרדת - לא חלק מהפנסיה שלך מהעבודה. צריך לפתוח חשבון ייעודי.
🚫 טעות 2: לצפות להחזר מס על ההפקדה
תיקון 190 אינו מקנה החזר או זיכוי מס על ההפקדה — ההטבה היא במיסוי המופחת בעת המשיכה. הזיכוי/ניכוי על הפקדות פנסיוניות הוא מנגנון נפרד (45א/47).
🚫 טעות 3: למשוך מוקדם מדי
המס המופחת מותנה במשיכה לאחר גיל 60 ובקבלת קצבה מינימלית. משיכה מוקדמת או שלא בתנאים עלולה להיות ממוסה בשיעור גבוה יותר — תכנן את עיתוי המשיכה עם רואה חשבון.
שאלות נפוצות
מתי אפשר למשוך את הכסף בתיקון 190?
לאחר גיל 60, ובכפוף לקבלת קצבה מינימלית, ניתן למשוך משיכה הונית עם מס מופחת על הרווחים (15% נומינלי) או להמיר את הכספים לקצבה מוכרת פטורה ממס. משיכה מוקדמת או שלא בתנאים עלולה להיות ממוסה בשיעור גבוה יותר (עד השיעור השולי). התנאים המדויקים תלויים במצב האישי — התייעץ עם בעל מקצוע.
האם תיקון 190 מתאים גם לפנסיונרים?
כן — דווקא בני 60+ המקבלים קצבה הם קהל יעד מובהק, שכן הם יכולים ליהנות מהמיסוי המופחת על הרווחים במשיכה ומהיתרון בהורשה. מתאים במיוחד למי שיש לו הון פנוי שאינו זקוק לו באופן מיידי.
האם אפשר להפקיד בתיקון 190 וגם בפנסיה רגילה?
כן - שני המסלולים נפרדים ולא משפיעים אחד על השני.
איך אני יודע שתיקון 190 פעיל בקופה שלי?
בדוק את שם הקופה - חייב להכיל "תיקון 190" או "190". אם לא בטוח - תתקשר לחברה המנהלת.