השוואת קרנות ההשתלמות של שני הגופים (נתוני גמל-נט, ממוצע שנתי):
| פרמטר | ילין לפידות | מור |
|---|---|---|
| מסלול כללי — 12 ח' | 15.81% | 17.67% |
| מסלול כללי — ממוצע 3 שנים | 12.61% | 13.24% |
| מסלול כללי — ממוצע 5 שנים | 7.88% | 8.64% |
| מסלול מנייתי — 12 ח' | 31.77% | 34.81% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 3 שנים | 21.58% | 22.50% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 5 שנים | 13.07% | 12.83% |
| דמי ניהול מצבירה (מנייתי) | 0.67% | 0.71% |
| דמי ניהול מצבירה (כללי) | 0.68% | 0.70% |
שים לב לדפוס: מור מקדימה כמעט בכל שורה של הטווח הקרוב (12 חודשים ו-3 שנים), בשני המסלולים. אבל במנייתי ל-5 שנים ילין דווקא מקדימה. זה לא סותר - זה מספר סיפור: ילין נוטה לפגר כשהשוק עולה חזק (כמו בשנה האחרונה), אבל היא "אוספת" יתרון בתקופות של ירידות בזכות הניהול הדפנסיבי שלה. בדמי הניהול ילין מעט זולה משתי הקרנות.
נתוני גמל-נט (רשות שוק ההון), מסלולי השתלמות, תקופה 05/2025–04/2026. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
ילין לפידות בנתה את שמה כבית השקעות עם ניהול סיכונים זהיר. הסגנון שלה נוטה להחזיק יותר נכסים דפנסיביים ולהגן על התיק בתקופות של ירידות. החיסרון: בשוק שורי חזק (כמו השנה האחרונה) היא לעיתים מפגרת אחרי גופים אגרסיביים יותר. היתרון: תשואת 5 השנים המנייתית שלה - שכוללת גם תקופות תנודתיות - היא מהגבוהות בענף.
מור היא סיפור צמיחה. בית השקעות בוטיק צעיר יותר שניהל אקטיבית והשיג תשואות חזקות שמשכו אליו צבירה גדולה. הוא מקדים בטווח הקרוב, אך עדיין לא נבחן באותה מידה לאורך מחזורי שוק שלמים כמו ילין הוותיקה.
זו לא שאלה של "מי טוב יותר" אלא של "איזה סגנון מתאים לך". מור מקדימה בטווח הקרוב ובמסלול הכללי; ילין מובילה במנייתי ל-5 שנים ומתגוננת טוב יותר בירידות. דמי הניהול דומים, עם יתרון קל לילין. אם אתה צעיר עם בטן חזקה לתנודתיות - מור. אם חשוב לך ניהול סיכונים זהיר - ילין. בדיקה אישית תתאים את הסגנון לפרופיל הסיכון שלך.
מעורב: בכללי מור מובילה (8.64% מול 7.88% ב-5 שנים), במנייתי ילין מקדימה במעט (13.07% מול 12.83%). בשנה האחרונה מור הקדימה בשני המסלולים. תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
ילין שמרנית ומתגוננת בירידות (ולכן מפגרת בשוק עולה חזק אך חזקה ל-5 שנים במנייתי). מור אגרסיבית וצומחת, מובילה בטווח הקרוב. ההבדל הוא באופי הסיכון.
תלוי באופי שלך. ניהול שמרני שמתגונן - ילין; מומנטום ותשואה קרובה בכללי - מור. דמי הניהול דומים. החלטה אישית - כדאי לבחון מול בעל רישיון.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.