| היבט | פוליסת חיסכון | קופת גמל להשקעה |
|---|---|---|
| מי מנהל | חברת ביטוח (חוזה פוליסה) | חברה מנהלת של קופות גמל |
| פיקוח | רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון | רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון |
| תקרת הפקדה | אין תקרה | תקרה שנתית לחוסך, מתעדכנת מדי שנה |
| נזילות | נזיל בכל עת | נזיל בכל עת |
| מס במשיכה | 25% על הרווח הריאלי | 25% על הרווח הריאלי (במשיכה חד-פעמית) |
| משיכה כקצבה מגיל 60 | אין מסלול קצבה פטורה | קצבה פטורה ממס רווחי הון (דרך העברה למוצר משלם) |
| מעבר בין מסלולי השקעה | בתוך הפוליסה — ללא אירוע מס | בתוך הקופה — ללא אירוע מס |
| מעבר לחברה מתחרה | אין ניוד — מעבר נחשב משיכה וחייב במס | ניוד מלא בין חברות ללא אירוע מס |
| דמי ניהול — ממוצע בפועל במסלול כללי | 0.91% (ביטוח-נט, יוני 2026) | 0.62% (גמל-נט, יוני 2026) |
| איך מצטרפים | דרך סוכן ביטוח בעל רישיון | ישירות מול החברה או דרך בעל רישיון |
בגיל פרישה ייתכנו הטבות מס נוספות בפוליסות חיסכון (למשל לפי סעיף 125ד' לפקודה, בתנאים שבחוק) — נושא לבדיקה מול בעל רישיון.
שתי הטבלאות מדורגות לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, כל אחת בתוך המוצר שלה בלבד: הפוליסות מול 14 הפוליסות הפתוחות במסלול כללי (ביטוח-נט, יוני 2026), והקופות מול 11 קופות הגמל להשקעה הפתוחות לציבור במסלול כללי (גמל-נט, יוני 2026).
| # | שם | חברה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול | נכסים |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איילון- כללי | איילון | 14.46% | 8.91% | 0.84% | 4.3 מיליארד ₪ |
| 2 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - מנוהל באמצעות מיטב ניהול תיקים בע"מ - כללי | הכשרה | 13.36% | 8.28% | 0.84% | 6.1 מיליארד ₪ |
| 3 | הכשרה- מור בית השקעות ניהול תיקים בע"מ- כללי | הכשרה | 13.10% | 7.22% | 0.84% | 3 מיליארד ₪ |
| 4 | כלל חברה לביטוח בע"מ כללי | כלל ביטוח | 12.95% | 8.02% | 0.89% | 13.9 מיליארד ₪ |
| 5 | הפניקס-אקסלנס אינווסט מסלול כללי | הפניקס | 12.76% | 7.29% | 0.93% | 292 מיליון ₪ |
| # | שם | חברה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול | נכסים |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | הראל גמל להשקעה כללי | הראל | 13.74% | 8.31% | 0.55% | 6.2 מיליארד ₪ |
| 2 | כלל גמל לעתיד כללי | כלל | 13.56% | 7.92% | 0.65% | 1.9 מיליארד ₪ |
| 3 | הפניקס גמל להשקעה כללי | הפניקס | 13.23% | 7.55% | 0.62% | 3.2 מיליארד ₪ |
| 4 | מגדל גמל להשקעה כללי | מגדל | 13.23% | 8.03% | 0.62% | 1.4 מיליארד ₪ |
| 5 | מיטב גמל להשקעה כללי | מיטב | 13.08% | 8.02% | 0.61% | 3.6 מיליארד ₪ |
הדירוג בכל טבלה — לפי ממוצע תשואה תלת-שנתי בתוך אותו מוצר בלבד. מסלול "כללי" בשני המוצרים הוא תמהיל מאוזן, אך הרכבי ההשקעה בפועל שונים מגוף לגוף — ולכן ההשוואה היא אינדיקציה, לא מדידה של אותו תיק.
שלוש שאלות עושות את רוב העבודה: כמה כסף? אם הסכום השנתי עובר את תקרת הגמל להשקעה, הפוליסה נכנסת לתמונה כמעט בהכרח. מה אופק המשיכה? מי שמכוון לקצבה מגיל 60 מקבל בגמל להשקעה יתרון מס שאין לפוליסה. כמה זה עולה? דמי הניהול בפוליסות נקבעים בחוזה — הממוצעים בטבלה הם נקודת פתיחה למשא ומתן, לא מחירון. ואת החיבור של שלוש התשובות למצב האישי שלכם עושים עם בעל רישיון — לא עם טבלה.
אין תשובה אחת נכונה — זה תלוי בסכום, בגיל ובמטרה. ההבדלים המרכזיים: בגמל להשקעה יש תקרת הפקדה שנתית, ניוד חופשי בין חברות ואפשרות לקצבה פטורה ממס מגיל 60; בפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה, אך מעבר חברה נחשב משיכה החייבת במס, ודמי הניהול הממוצעים גבוהים יותר. את ההתאמה האישית עושים מול בעל רישיון.
התקרה בקופת גמל להשקעה נבדקת לכל שנת מס. מי שמיצה אותה ורוצה להמשיך להשקיע בערוץ מנוהל ונזיל, שוקל לרוב את ההמשך בפוליסת חיסכון (שאין בה תקרה) או באפיקים אחרים — כל אחד עם כללי מס משלו.
הטבלאות מוצגות זו לצד זו אך כל אחת מדורגת בתוך המוצר שלה בלבד, ולפי מקור הנתונים שלה: פוליסות מתוך ביטוח-נט וקופות גמל להשקעה מתוך גמל-נט. ההשוואה הנכונה היא בממוצעי 3 ו-5 שנים ובדמי הניהול — לא בין שורה בטבלה אחת לשורה בטבלה השנייה.
מתלבטים בין המוצרים? סוכן ביטוח בעל רישיון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.