פוליסת חיסכון (מוכרת גם כ"פוליסה פיננסית" או "חיסכון מנוהל") היא מוצר השקעה שמנהלות חברות הביטוח במעטפת של חוזה ביטוח חיים — בלי מרכיב ביטוחי משמעותי. הכסף מושקע בשוק ההון במסלול שבוחרים (כללי, מניות, עוקב מדד S&P 500, אג"ח ועוד), אפשר להפקיד סכום חד-פעמי או הוראת קבע ללא תקרה, והכסף נזיל וניתן למשיכה בכל עת — בכפוף למס רווחי הון על הרווח. מכיוון שמדובר במוצר ביטוח, ההצטרפות נעשית דרך סוכן ביטוח בעל רישיון, ותנאי הפוליסה נקבעים בחוזה מול החברה.
ההשוואה המתבקשת היא מול קופת גמל להשקעה — המוצר הנזיל המקביל של בתי ההשקעות — ויש הבדלים שכדאי להכיר לפני החלטה: בגמל להשקעה יש תקרת הפקדה שנתית לחוסך, אבל גם ניוד חופשי בין חברות ללא אירוע מס ואפשרות למשוך את הכסף כקצבה פטורה ממס רווחי הון מגיל 60. בפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה כלל — אבל אין מסלול קצבה פטור, ומעבר לחברה מתחרה פירושו משיכה שיוצרת אירוע מס. גם בעלויות יש פער: במסלול הכללי, דמי הניהול הממוצעים בפועל בפוליסות החיסכון עומדים על 0.91% לשנה, לעומת 0.62% בקופות הגמל להשקעה (נתוני יוני 2026). ההשוואה המלאה — כולל טבלאות תשואה חיות משני המוצרים — כאן.
ומה בכל זאת מייחד את הפוליסות? מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה אינו אירוע מס, חלק מהחברות מציעות מסלולים שאינם קיימים בגמל (כמו מסלולים בניהול חיצוני), ואין מגבלת סכום — מה שהופך אותן לרלוונטיות בעיקר למי שמיצה את תקרת הגמל להשקעה. בגיל פרישה ייתכנו הטבות מס נוספות (למשל לפי סעיף 125ד' לפקודת מס הכנסה, בתנאים שבחוק) — נושא שנכון לבדוק מול בעל רישיון. הטבלאות כאן מציגות את תשואות העבר ודמי הניהול הממוצעים כפי שדווחו לרשות שוק ההון — הן נקודת פתיחה להשוואה, לא תחליף לבדיקה אישית.
לחיצה על כותרת עמודה ממיינת את הטבלה. ״—״ = אין נתון (למשל פוליסה צעירה מ-3 שנים). דמי הניהול הם הממוצע שנגבה בפועל באותו מסלול.
תמהיל מאוזן של מניות, אג"ח ונכסים נוספים — ברירת המחדל ההיסטורית של רוב החוסכים. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 14 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים. 2 פוליסות צעירות מוצגות ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איילון- כללי | איילון | 6.92% | 14.46% | 8.91% | 0.84% |
| 2 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - מנוהל באמצעות מיטב ניהול תיקים בע"מ - כללי | הכשרה | 5.95% | 13.36% | 8.28% | 0.84% |
| 3 | הכשרה- מור בית השקעות ניהול תיקים בע"מ- כללי | הכשרה | 7.06% | 13.10% | 7.22% | 0.84% |
| 4 | כלל חברה לביטוח בע"מ כללי | כלל ביטוח | 7.42% | 12.95% | 8.02% | 0.89% |
| 5 | הפניקס-אקסלנס אינווסט מסלול כללי | הפניקס | 4.26% | 12.76% | 7.29% | 0.93% |
| 6 | הפניקס מסלול השקעה כללי | הפניקס | 5.29% | 12.72% | 8.19% | 0.86% |
| 7 | אי.די.אי.-כללי | ביטוח ישיר | 5.23% | 12.55% | 6.59% | 0.82% |
| 8 | מגדל - כללי | מגדל | 6.33% | 12.48% | 7.90% | 1.11% |
| 9 | הכשרה- אנליסט ניהול תיקי השקעות בע"מ- כללי | הכשרה | 5.51% | 11.86% | — | 0.84% |
| 10 | הראל מסלול כללי | הראל | 6.98% | 11.51% | 7.52% | 0.86% |
| 11 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ- כללי | הכשרה | 5.14% | 11.29% | 6.98% | 0.82% |
| 12 | הכשרה - אלטשולר שחם בע"מ - כללי | הכשרה | 4.41% | 11.26% | 5.63% | 0.84% |
| 13 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - ילין לפידות ניהול תיקי השקעות בע"מ - כללי | הכשרה | 4.62% | 11.22% | 6.96% | 0.84% |
| 14 | הפניקס BlackRock כללי | הפניקס | -0.57% | 5.17% | — | 1.37% |
| — | הראל fidelity מסלול כללי | הראל | -5.56% | — | — | 1.36% |
| — | כלל חברה לביטוח בע"מ State Street כללי | כלל ביטוח | -1.08% | — | — | 1.30% |
מסלול תלוי-גיל לחוסכים צעירים יחסית: אופק ארוך, ולכן חשיפה מנייתית גבוהה יותר. אינו בר-השוואה למסלולי גיל מבוגר יותר. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 9 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים.
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איילון מסלול לבני 50 ומטה | איילון | 7.35% | 15.86% | 9.58% | 0.76% |
| 2 | הפניקס לבני 50 ומטה | הפניקס | 5.84% | 15.46% | 9.75% | 0.73% |
| 3 | כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50 ומטה | כלל ביטוח | 8.25% | 14.42% | 8.85% | 0.64% |
| 4 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ לבני 50 ומטה | מנורה מבטחים | 6.40% | 14.07% | 8.65% | 0.64% |
| 5 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ לבני 50 ומטה (משת) | מנורה מבטחים | 6.40% | 14.07% | — | 0.61% |
| 6 | מגדל מסלול לבני 50 ומטה | מגדל | 6.99% | 13.77% | 8.45% | 0.69% |
| 7 | הראל חברה לביטוח בע"מ מסלול לגילאי עד 50 | הראל | 7.92% | 12.84% | 8.08% | 2.16% |
| 8 | הראל מסלול לבני 50 ומטה | הראל | 7.92% | 12.84% | 8.08% | 0.59% |
| 9 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50 ומטה | הכשרה | 6.02% | 11.26% | 6.06% | 0.60% |
מסלול תלוי-גיל לגילאי הביניים: תמהיל מאוזן בדרך לפרישה. אינו בר-השוואה למסלולי גיל אחרים. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 9 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים.
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איילון מסלול לבני 50 עד 60 | איילון | 6.65% | 14.27% | 8.50% | 0.68% |
| 2 | הפניקס לבני 50 עד 60 | הפניקס | 5.12% | 13.36% | 8.31% | 0.77% |
| 3 | כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50 עד 60 | כלל ביטוח | 7.43% | 12.92% | 7.76% | 0.91% |
| 4 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ לבני 50-60 | מנורה מבטחים | 5.77% | 12.47% | 7.74% | 0.67% |
| 5 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ לבני 50-60 (משת) | מנורה מבטחים | 5.77% | 12.47% | — | 0.61% |
| 6 | מגדל מסלול לבני 50 עד 60 | מגדל | 5.94% | 12.44% | 7.66% | 0.81% |
| 7 | הראל מסלול לבני 50 עד 60 | הראל | 7.22% | 11.73% | 7.44% | 0.49% |
| 8 | הראל מסלול לגילאי 50 עד 60 | הראל | 7.22% | 11.73% | 7.44% | 1.81% |
| 9 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50-60 | הכשרה | 5.66% | 11.00% | 6.05% | 0.63% |
מסלול תלוי-גיל לקראת פרישה ואחריה: חשיפה מנייתית נמוכה בכוונה, ולכן תשואה נמוכה יותר מטבעה. השוואה מול מסלולי גיל צעיר יותר אינה רלוונטית. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 9 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים.
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איילון מסלול לבני 60 ומעלה | איילון | 5.06% | 10.39% | 6.14% | 0.63% |
| 2 | הפניקס לבני 60 ומעלה | הפניקס | 3.99% | 9.87% | 6.17% | 0.75% |
| 3 | כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 60 ומעלה | כלל ביטוח | 5.58% | 9.76% | 5.81% | 0.69% |
| 4 | מגדל מסלול לבני 60 ומעלה | מגדל | 4.57% | 9.27% | 5.65% | 0.75% |
| 5 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ לבני 60 ומעלה | מנורה מבטחים | 4.44% | 8.89% | 5.57% | 0.78% |
| 6 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ לבני 60 ומעלה (משת) | מנורה מבטחים | 4.44% | 8.89% | — | 0.61% |
| 7 | הראל מסלול לבני 60 ומעלה | הראל | 5.06% | 8.12% | 5.01% | 0.62% |
| 8 | הראל מסלול לגילאי 60 ומעלה | הראל | 5.06% | 8.12% | 5.01% | 0.83% |
| 9 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ לבני 60 ומעלה | הכשרה | 4.19% | 8.08% | 4.78% | 0.74% |
חשיפה גבוהה לשוק המניות — פוטנציאל תשואה גבוה לצד תנודתיות גבוהה. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 15 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים. 2 פוליסות צעירות מוצגות ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איילון חברה לביטוח בע"מ מניות | איילון | 10.76% | 23.12% | 13.39% | 0.71% |
| 2 | כלל חברה לביטוח בע"מ מניות | כלל ביטוח | 13.53% | 22.40% | 12.30% | 0.75% |
| 3 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ מניות | מנורה מבטחים | 9.77% | 21.59% | 12.24% | 0.71% |
| 4 | הראל מסלול מניות | הראל | 12.57% | 21.55% | 12.84% | 0.74% |
| 5 | מגדל מסלול מניות | מגדל | 9.99% | 21.52% | 12.59% | 1.04% |
| 6 | הפניקס מניות | הפניקס | 8.93% | 21.43% | 11.87% | 0.75% |
| 7 | איי. די. איי. מסלול מניות | ביטוח ישיר | 8.52% | 21.42% | — | 0.66% |
| 8 | הכשרה מנוהל באמצעות מור בית השקעות ניהול תיקים בע"מ - מניות | הכשרה | 11.45% | 20.96% | 11.13% | 0.84% |
| 9 | הכשרה מנוהל באמצעות מיטב ניהול תיקים בע"מ - מניות | הכשרה | 8.46% | 19.71% | 12.46% | 0.84% |
| 10 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - מניות | הכשרה | 8.68% | 19.70% | 10.58% | 0.76% |
| 11 | הכשרה - מנוהל באמצעות אנליסט ניהול תיקי השקעות בע"מ - מניות | הכשרה | 8.03% | 19.48% | — | 0.84% |
| 12 | אקסלנס אינווסט מניות | הפניקס | 2.63% | 18.68% | 11.21% | 0.81% |
| 13 | הכשרה - מנוהל באמצעות ילין לפידות ניהול תיקי השקעות בע"מ - מניות | הכשרה | 6.38% | 18.57% | 11.79% | 0.84% |
| 14 | הכשרה - מנוהל באמצעות אלטשולר שחם בע"מ - מניות | הכשרה | 5.95% | 17.65% | 8.46% | 0.84% |
| 15 | הפניקס BlackRock מניות | הפניקס | 3.71% | 11.24% | — | 1.36% |
| — | הראל fidelity מסלול מניות | הראל | -6.50% | — | — | 1.36% |
| — | כלל חברה לביטוח בע"מ State Street מניות | כלל ביטוח | 1.36% | — | — | 1.28% |
חשיפה מנייתית בנכסים סחירים בלבד. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 3 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים. 4 פוליסות צעירות מוצגות ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איילון חברה לביטוח בע"מ מניות סחיר | איילון | 19.89% | 19.16% | 11.15% | 0.72% |
| 2 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ מניות סחיר | מנורה מבטחים | 7.17% | 14.35% | 9.62% | 0.66% |
| 3 | הפניקס מניות סחיר | הפניקס | 4.92% | 10.91% | 7.71% | 0.74% |
| — | הראל מסלול מניות סחיר | הראל | 8.37% | — | — | 0.74% |
| — | מגדל מסלול מניות סחיר | מגדל | 9.48% | — | — | — |
| — | כלל חברה לביטוח בע"מ מניות סחיר | כלל ביטוח | 13.43% | — | — | 0.41% |
| — | הכשרה חברה לביטוח בע"מ- מניות סחיר | הכשרה | — | — | — | — |
עוקב אחרי מדד 500 החברות הגדולות בארה"ב — חשיפה מנייתית מלאה, ברובה דולרית. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 5 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים. 4 פוליסות צעירות מוצגות ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | הראל מסלול עוקב מדד S&P 500 | הראל | 2.44% | 12.49% | 11.07% | 0.65% |
| 2 | איילון חברה לביטוח בע"מ עוקבי מדדים עוקב מדד s&p 500 | איילון | 2.40% | 11.95% | — | 0.74% |
| 3 | מגדל מסלול עוקב מדד s&p 500 | מגדל | 2.18% | 11.93% | 10.96% | 0.90% |
| 4 | הפניקס עוקב מדד s&p 500 | הפניקס | 2.49% | 11.84% | 11.20% | 0.73% |
| 5 | כלל חברה לביטוח בע"מ עוקב מדד s&p 500 | כלל ביטוח | 2.30% | 11.68% | 10.76% | 0.72% |
| — | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - עוקב מדד 500 S&P | הכשרה | 2.21% | — | — | 0.83% |
| — | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ עוקב מדד S&P500 | מנורה מבטחים | 2.43% | — | — | 0.59% |
| — | מגדל מנוהל עי מגדל שוקי הון עוקב מדד s&p 500 | מגדל | 7.98% | — | — | 1.09% |
| — | איי. די. איי. חברה לביטוח בע"מ עוקבי מדדים עוקב מדד s&p 500 | ביטוח ישיר | 0.90% | — | — | — |
ניהול פסיבי העוקב אחרי מדדי מניות. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 2 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים. 7 פוליסות צעירות מוצגות ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איילון חברה לביטוח בע"מ עוקבי מדדים עוקב מדדי מניות | איילון | 7.57% | 22.16% | 13.14% | 0.67% |
| 2 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ עוקב מדדי מניות | מנורה מבטחים | 6.58% | 16.68% | — | 0.68% |
| — | הפניקס עוקב מדדי מניות | הפניקס | 5.44% | — | — | — |
| — | הראל מסלול עוקב מדדי מניות | הראל | 8.65% | — | — | 0.64% |
| — | מגדל מסלול עוקב מדדי מניות | מגדל | 2.92% | — | — | 1.00% |
| — | מגדל-מנוהל מגדל שוקי הון-מסלול עוקב מדדי מניות | מגדל | 5.48% | — | — | 1.09% |
| — | כלל חברה לביטוח בע"מ עוקב מדדי מניות | כלל ביטוח | 6.91% | — | — | 0.76% |
| — | הפניקס עוקב מדדי מניות | הפניקס | 5.20% | — | — | 0.69% |
| — | הכשרה חברה לביטוח בע"מ- עוקב מדדי מניות | הכשרה | — | — | — | — |
ניהול פסיבי בתמהיל מדדים גמיש. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 6 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים. 3 פוליסות צעירות מוצגות ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | הפניקס עוקב מדדים גמיש | הפניקס | 6.60% | 14.72% | 8.64% | 0.81% |
| 2 | הראל מסלול עוקב מדדים גמיש | הראל | 5.42% | 12.89% | — | 0.65% |
| 3 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ עוקב מדדים גמיש | מנורה מבטחים | 4.21% | 10.89% | — | 0.69% |
| 4 | הפניקס עוקב מדדים גמיש | הפניקס | 0.82% | 4.51% | — | 0.55% |
| 5 | כלל חברה לביטוח בע"מ עוקב מדדים - גמיש | כלל ביטוח | -1.00% | 4.37% | — | 0.82% |
| 6 | מגדל מסלול עוקב מדדים - גמיש | מגדל | -1.40% | 2.74% | — | 0.91% |
| — | איילון חברה לביטוח בע"מ עוקב מדדים - גמיש | איילון | 4.99% | — | — | 0.65% |
| — | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - עוקב מדדים גמיש | הכשרה | 4.28% | — | — | 0.84% |
| — | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ עוקב מדדים גמיש (משת) | מנורה מבטחים | 4.21% | — | — | 0.60% |
תמהיל מניות ואג"ח בנכסים סחירים בלבד. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 5 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים. 3 פוליסות צעירות מוצגות ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | כלל חברה לביטוח בע"מ משולב סחיר | כלל ביטוח | 8.63% | 21.18% | — | 0.59% |
| 2 | הפניקס משולב סחיר | הפניקס | 5.93% | 14.72% | — | 0.56% |
| 3 | מגדל מסלול משולב סחיר | מגדל | 6.49% | 12.74% | — | 1.01% |
| 4 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ משולב סחיר | מנורה מבטחים | 3.27% | 9.72% | — | 0.79% |
| 5 | הראל מסלול משולב סחיר | הראל | 4.63% | 5.27% | — | 0.75% |
| — | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - משולב סחיר | הכשרה | 5.77% | — | — | 0.83% |
| — | איילון חברה לביטוח בע"מ משולב סחיר | איילון | -1.67% | — | — | 0.71% |
| — | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ משולב סחיר (משת) | מנורה מבטחים | 3.27% | — | — | 0.60% |
בעיקר אג"ח ואשראי, עם רכיב מנייתי של עד 25%. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 6 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים. 2 פוליסות צעירות מוצגות ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איילון חברה לביטוח בע"מ אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25%) | איילון | 5.19% | 9.73% | 4.89% | 0.65% |
| 2 | הפניקס אשראי אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | הפניקס | 3.62% | 9.06% | 5.14% | 0.80% |
| 3 | אקסלנס אינווסט אשראי ואג"ח (עד 25% מניות) | הפניקס | 3.14% | 8.96% | 5.06% | 0.99% |
| 4 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | מנורה מבטחים | 3.28% | 8.10% | 4.61% | 0.74% |
| 5 | כלל חברה לביטוח בע"מ אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | כלל ביטוח | 1.79% | 5.00% | 3.07% | 0.81% |
| 6 | הראל מסלול אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | הראל | 1.61% | 4.31% | 2.95% | 0.79% |
| — | מגדל מסלול אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | מגדל | 4.09% | — | — | 1.01% |
| — | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | הכשרה | 3.98% | — | — | 0.83% |
עוקב מדדי אג"ח בתוספת רכיב מנייתי של עד 25%. לפוליסות במסלול זה אין עדיין ותק נתונים של 3 שנים — הטבלה מוצגת ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| — | הראל מסלול עוקב מדדים- אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | הראל | 3.64% | — | — | 0.80% |
| — | הפניקס עוקב מדדים עוקב מדדים אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | הפניקס | -4.13% | — | — | 0.83% |
אג"ח סחירות עם רכיב מנייתי של עד 25%. לפוליסות במסלול זה אין עדיין ותק נתונים של 3 שנים — הטבלה מוצגת ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| — | הראל מסלול סחיר- אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | הראל | 4.85% | — | — | 0.75% |
אג"ח קונצרניות ואשראי — אפיק סולידי יחסית. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 8 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים. 2 פוליסות צעירות מוצגות ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | כלל-אשראי ואג"ח | כלל ביטוח | 2.99% | 5.82% | 3.37% | 0.95% |
| 2 | איי.די.איי. מסלול אשראי ואג"ח | ביטוח ישיר | 2.37% | 5.81% | 3.74% | 0.98% |
| 3 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - אשראי ואג"ח | הכשרה | 2.82% | 5.80% | — | 0.87% |
| 4 | איילון חברה לביטוח בע"מ אשראי ואג"ח | איילון | 3.05% | 5.69% | 2.73% | 0.78% |
| 5 | הפניקס אשראי ואג"ח | הפניקס | 2.41% | 5.53% | 3.15% | 0.80% |
| 6 | הראל מסלול אשראי ואג"ח | הראל | 2.91% | 5.48% | 2.83% | 0.83% |
| 7 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ אשראי ואג"ח | מנורה מבטחים | 2.48% | 5.45% | 2.85% | 0.90% |
| 8 | מגדל מסלול אשראי ואג"ח | מגדל | 2.59% | 5.20% | 2.50% | 0.97% |
| — | הפניקס Apollo אשראי ואג"ח | הפניקס | 1.95% | — | — | 1.07% |
| — | כלל חברה לביטוח בע"מ State Street אשראי ואג"ח | כלל ביטוח | — | — | — | 0.00% |
אג"ח ממשלתיות — סיכון אשראי נמוך ורגישות לשינויי ריבית. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 9 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים.
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איי. די. איי. חברה לביטוח בע"מ מסלול אג"ח ממשלות | ביטוח ישיר | 2.38% | 4.93% | 3.44% | 0.96% |
| 2 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - מנוהל באמצעות אלטשולר שחם בע"מ - אג"ח ממשלות | הכשרה | 2.60% | 4.93% | 2.83% | 0.84% |
| 3 | הכשרה - מנוהל באמצעות מור בית השקעות ניהול תיקים בע"מ - אג"ח ממשלות | הכשרה | 2.10% | 4.65% | 2.10% | 0.84% |
| 4 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ אג"ח ממשלות | מנורה מבטחים | 1.87% | 4.63% | 4.93% | 0.74% |
| 5 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - מנוהל באמצעות אנליסט ניהול תיקי השקעות בע"מ - אג"ח ממשלות | הכשרה | 2.78% | 4.58% | — | 0.83% |
| 6 | הכשרה - מנוהל באמצעות ילין לפידות ניהול תיקי השקעות בע"מ - אג"ח ממשלות | הכשרה | 2.37% | 4.29% | 2.26% | 0.84% |
| 7 | הכשרה - מנוהל באמצעות מיטב ניהול תיקים בע"מ - אג"ח ממשלות | הכשרה | 2.71% | 4.24% | 2.16% | 0.84% |
| 8 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - אג"ח ממשלות | הכשרה | 1.85% | 3.90% | 2.62% | 0.83% |
| 9 | מגדל אג"ח ממשלות | מגדל | 1.94% | 3.48% | 1.00% | 1.05% |
אג"ח ממשלתיות סחירות בלבד. במסלול זה רק פוליסה פתוחה אחת עם ותק נתונים של 3 שנים — אין דירוג. 1 פוליסות צעירות מוצגות ללא נתון 3 שנים.
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ אג"ח ממשלתי סחיר | מנורה מבטחים | 2.91% | 4.13% | 1.43% | 0.94% |
| — | איילון חברה לביטוח בע"מ אג"ח ממשלתי סחיר | איילון | 2.83% | — | — | 0.58% |
אג"ח בנכסים סחירים בלבד. במסלול זה רק פוליסה פתוחה אחת עם ותק נתונים של 3 שנים — אין דירוג. 2 פוליסות צעירות מוצגות ללא נתון 3 שנים.
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | הפניקס אג"ח סחיר | הפניקס | -4.62% | 2.34% | 2.33% | 0.59% |
| — | הראל מסלול אג"ח סחיר | הראל | 2.92% | — | — | 0.76% |
| — | כלל חברה לביטוח בע"מ אג"ח סחיר | כלל ביטוח | 3.20% | — | — | 0.50% |
ניהול פסיבי העוקב אחרי מדדי אג"ח. במסלול זה רק פוליסה פתוחה אחת עם ותק נתונים של 3 שנים — אין דירוג. 4 פוליסות צעירות מוצגות ללא נתון 3 שנים.
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | הראל מסלול עוקב מדדי אג"ח | הראל | -5.45% | -2.06% | -1.78% | 0.61% |
| — | הפניקס עוקב מדדי אג"ח | הפניקס | 2.45% | — | — | 0.76% |
| — | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ עוקב מדדי אג"ח | מנורה מבטחים | 1.87% | — | — | 0.69% |
| — | איילון חברה לביטוח בע"מ עוקב מדדי אג"ח | איילון | 3.05% | — | — | 0.68% |
| — | מגדל עוקב מדדי אג"ח | מגדל | -6.25% | — | — | — |
פיקדונות ומק"מ — רמת הסיכון הנמוכה ביותר ותשואה צנועה. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 8 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים.
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | כלל חברה לביטוח בע"מ כספי (שקלי) | כלל ביטוח | 2.46% | 4.97% | 3.47% | 0.77% |
| 2 | איילון חברה לביטוח בע"מ כספי (שקלי) | איילון | 2.39% | 4.89% | 1.49% | 0.60% |
| 3 | מגדל מסלול כספי (שקלי) | מגדל | 2.28% | 4.56% | 2.96% | 1.10% |
| 4 | הראל מסלול כספי (שקלי) | הראל | 2.06% | 4.49% | 3.03% | 0.75% |
| 5 | הפניקס כספי (שקלי) | הפניקס | 2.20% | 4.43% | 3.04% | 0.75% |
| 6 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ - כספי (שקלי) | הכשרה | 2.10% | 4.40% | 2.99% | 0.84% |
| 7 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ כספי (שקלי) | מנורה מבטחים | 1.96% | 4.40% | 2.89% | 0.78% |
| 8 | אקסלנס אינווסט כספי (שקלי) | הפניקס | 2.10% | 4.32% | 2.86% | 0.75% |
השקעות בכפוף לכללי ההלכה היהודית, בפיקוח הלכתי. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 6 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים. 1 פוליסות צעירות מוצגות ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | איילון חברה לביטוח בע"מ הלכה | איילון | 6.06% | 12.34% | 6.17% | 0.46% |
| 2 | הפניקס הלכה | הפניקס | 4.54% | 12.30% | 7.29% | 0.85% |
| 3 | מגדל מסלול הלכה | מגדל | 5.08% | 12.10% | 7.01% | 0.94% |
| 4 | כלל חברה לביטוח בע"מ הלכה | כלל ביטוח | 5.67% | 12.00% | 6.98% | 0.79% |
| 5 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ הלכה | מנורה מבטחים | 4.92% | 11.92% | 6.72% | 0.81% |
| 6 | אקסלנס אינווסט הלכה | הפניקס | 4.63% | 11.03% | 6.48% | 0.96% |
| — | הראל מסלול הלכה | הראל | 7.34% | — | — | 0.83% |
השקעות תואמות כללי שריעה. לפוליסות במסלול זה אין עדיין ותק נתונים של 3 שנים — הטבלה מוצגת ללא דירוג (״—״ = אין עדיין נתון).
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| — | הפניקס שריעה | הפניקס | 4.13% | — | — | 1.00% |
השקעות בדגש קיימות, סביבה וממשל תאגידי (ESG). במסלול זה רק פוליסה פתוחה אחת עם ותק נתונים של 3 שנים — אין דירוג. 1 פוליסות צעירות מוצגות ללא נתון 3 שנים.
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | הראל מסלול קיימות | הראל | 5.62% | 1.46% | — | 0.78% |
| — | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ קיימות | מנורה מבטחים | 11.15% | — | — | 0.75% |
מסלול לשלב קבלת הקצבה — פרופיל סיכון שונה משלב הצבירה, ולכן מושווה רק לפוליסות באותו שלב. הדירוג לפי ממוצע תשואה שנתית ל-3 שנים, בין 11 הפוליסות הפתוחות במסלול עם ותק נתונים של 3 שנים.
| # | פוליסה | חברת ביטוח | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | הראל מסלול בסיסי למקבלי קצבה | הראל | 4.87% | 10.21% | 6.31% | 0.00% |
| 2 | איילוןמסלול בסיסי למקבלי קצבה | איילון | 4.80% | 9.15% | 5.23% | 0.50% |
| 3 | הפניקס הלכה למקבלי קצבה | הפניקס | 3.57% | 8.66% | 4.64% | 0.00% |
| 4 | כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול בסיסי למקבלי קצבה | כלל ביטוח | 4.61% | 8.64% | 5.34% | 0.00% |
| 5 | מגדל מסלול בסיסי למקבלי קצבה | מגדל | 4.24% | 8.54% | 5.06% | 0.97% |
| 6 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ בסיסי למקבלי קצבה (2) | מנורה מבטחים | 3.97% | 8.24% | 5.30% | 0.59% |
| 7 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ בסיסי למקבלי קצבה (2) (משת) | מנורה מבטחים | 3.97% | 8.24% | — | 0.59% |
| 8 | הכשרה חברה לביטוח בע"מ מסלול בסיסי למקבלי קצבה | הכשרה | 4.55% | 8.13% | 4.94% | 0.75% |
| 9 | הפניקס בסיסי למקבלי קצבה | הפניקס | 3.17% | 7.90% | 4.83% | 0.00% |
| 10 | מנורה מבטחים ביטוח בסיסי למקבלי קצבה (משת) | מנורה מבטחים | 4.11% | 7.64% | — | 0.60% |
| 11 | מנורה מבטחים ביטוח בע"מ בסיסי למקבלי קצבה | מנורה מבטחים | 4.11% | 7.64% | 4.55% | 0.59% |
לא בטוחים איזה מסלול מתאים לכם? סוכן ביטוח בעל רישיון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.
הפוליסות שבטבלה הבאה אינן חלק מטבלאות ההשוואה למעלה — מסיבה אחת פשוטה: אי-אפשר (או לא רלוונטי) להצטרף אליהן היום. רובן שייכות לספרי הפוליסות שנמכרו בשנים 1990–2003 ("משתתפות ברווחים", ובהן קרן ח', קרן ט' וקרן י') שסגורים למצטרפים חדשים; ה"קרן י' החדשה" ממשיכה את אותו ספר היסטורי, ומסלולי "בניהול אישי" ו"תיק מנוהל" מנוהלים לכל חוסך בנפרד. מי שכבר מחזיק פוליסה כזו — הנתונים שלה כאן, באותה שקיפות.
| פוליסה | חברת ביטוח | מסלול | מתחילת השנה | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה | סטטוס |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| הראל מסלול משתתף ברווחים אשראי ואג"ח | הראל | אשראי ואג"ח | 2.91% | 5.48% | 2.83% | 0.49% | סגור למצטרפים חדשים |
| הפניקס - מסלול השקעה בניהול אישי | הפניקס | בניהול אישי | — | — | — | 3.72% | מנוהל אישית |
| הראל מסלול משתתף ברווחים כספי (שקלי) | הראל | כספי (שקלי) | 2.06% | 4.49% | 3.03% | 0.56% | סגור למצטרפים חדשים |
| כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול בסיסי למקבלי קצבה פוליסות לפני 2004 | כלל ביטוח | למקבלי קצבה | 5.08% | 9.79% | 5.84% | 0.60% | סגור למצטרפים חדשים |
| הראל מסלול משתתף ברווחים בסיסי למקבלי קצבה | הראל | למקבלי קצבה | 4.87% | 10.21% | 6.31% | 0.60% | סגור למצטרפים חדשים |
| הראל מסלול משתתף ברווחים מניות | הראל | מניות | 12.57% | 21.55% | 12.84% | 3.78% | סגור למצטרפים חדשים |
| מגדל-קרן י' | מגדל | משתתף ברווחים (ותיקה) | 6.22% | 12.44% | 8.41% | 2.21% | סגור למצטרפים חדשים |
| כלל-קרן י' | כלל ביטוח | משתתף ברווחים (ותיקה) | 7.54% | 13.19% | 8.48% | 2.19% | סגור למצטרפים חדשים |
| הפניקס -קרן י' | הפניקס | משתתף ברווחים (ותיקה) | 5.19% | 13.01% | 8.73% | 2.72% | סגור למצטרפים חדשים |
| הראל-קרן י' | הראל | משתתף ברווחים (ותיקה) | 7.54% | 12.18% | 8.00% | 2.03% | סגור למצטרפים חדשים |
| מנורה-קרן י' | מנורה מבטחים | משתתף ברווחים (ותיקה) | 6.17% | 12.72% | 7.79% | 2.20% | סגור למצטרפים חדשים |
| מנורה-קרן י' חדשה | מנורה מבטחים | משתתף ברווחים (ותיקה) | 6.17% | 12.72% | 7.79% | 0.88% | ספר משתתף ברווחים |
| מגדל-קרן ט' | מגדל | משתתף ברווחים (ותיקה) | 5.54% | 10.70% | 7.34% | 1.54% | סגור למצטרפים חדשים |
| כלל-קרן ט' | כלל ביטוח | משתתף ברווחים (ותיקה) | 7.41% | 13.00% | 8.46% | 2.07% | סגור למצטרפים חדשים |
| איילון-קרן י' | איילון | משתתף ברווחים (ותיקה) | 6.98% | 14.76% | 9.25% | 2.79% | סגור למצטרפים חדשים |
| הכשרה חברה לביטוח בע"מ - קרן י' | הכשרה | משתתף ברווחים (ותיקה) | 3.76% | 10.27% | 6.78% | 1.86% | סגור למצטרפים חדשים |
| הפניקס -קרן ט' | הפניקס | משתתף ברווחים (ותיקה) | 5.89% | 12.47% | 7.70% | 2.08% | סגור למצטרפים חדשים |
| הראל-קרן ט' | הראל | משתתף ברווחים (ותיקה) | 7.11% | 11.59% | 7.73% | 1.91% | סגור למצטרפים חדשים |
| הראל-קרן י' חדשה | הראל | משתתף ברווחים (ותיקה) | 7.54% | 12.18% | 8.00% | 1.00% | ספר משתתף ברווחים |
| מנורה-קרן ט' | מנורה מבטחים | משתתף ברווחים (ותיקה) | 6.42% | 13.99% | 8.92% | 2.62% | סגור למצטרפים חדשים |
| איילון-קרן י' חדשה | איילון | משתתף ברווחים (ותיקה) | 6.91% | 14.65% | 9.13% | 0.95% | ספר משתתף ברווחים |
| הכשרה חברה לביטוח בע"מ - קרן ט' | הכשרה | משתתף ברווחים (ותיקה) | 5.10% | 10.37% | 5.26% | 0.87% | סגור למצטרפים חדשים |
| מגדל-קרן ח' | מגדל | משתתף ברווחים (ותיקה) | 5.76% | 11.15% | 7.83% | 1.65% | סגור למצטרפים חדשים |
| איילון-קרן ט' | איילון | משתתף ברווחים (ותיקה) | 6.83% | 15.02% | 9.54% | 3.18% | סגור למצטרפים חדשים |
| הראל-קרן ח' | הראל | משתתף ברווחים (ותיקה) | 6.79% | 11.30% | 7.64% | 1.86% | סגור למצטרפים חדשים |
| הפניקס-אקסלנס אינווסט תיק מנוהל אג"ח 2 | הפניקס | תיק מנוהל | 2.92% | 7.58% | 4.11% | 1.00% | מנוהל אישית |
| כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50-60 פוליסות לפני 2004 | כלל ביטוח | תלוי גיל — 50 עד 60 | 7.79% | 13.08% | 7.74% | 1.94% | סגור למצטרפים חדשים |
| כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 60 ומעלה פוליסות לפני 2004 | כלל ביטוח | תלוי גיל — 60 ומעלה | 5.56% | 9.69% | 5.83% | 1.05% | סגור למצטרפים חדשים |
| כלל חברה לביטוח בע"מ מסלול לבני 50 ומטה פוליסות לפני 2004 | כלל ביטוח | תלוי גיל — עד 50 | 8.74% | 14.29% | 8.27% | 2.15% | סגור למצטרפים חדשים |
במסלול "בניהול אישי" התשואה נקבעת לכל חוסך בנפרד — אין תשואה מסלולית, ולכן מוצג ״—״.
שני המוצרים נזילים ומיועדים לחיסכון שוטף, אבל שונים במיסוי ובכללים: בקופת גמל להשקעה יש תקרת הפקדה שנתית, אפשרות לניוד בין חברות ללא אירוע מס, ומשיכה כקצבה מגיל 60 פטורה ממס רווחי הון. בפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה, אבל מעבר לחברה אחרת נחשב משיכה החייבת במס. ההשוואה המלאה כאן.
פוליסת חיסכון היא מוצר ביטוח, ולכן ההצטרפות נעשית מול חברת ביטוח — ברוב המקרים דרך סוכן ביטוח בעל רישיון. דמי הניהול נקבעים בחוזה הפוליסה וניתנים לרוב למשא ומתן.
לא. הכסף מושקע בשוק ההון במסלול שבחרתם, והתשואה תלויה בביצועי המסלול. הנתונים בעמוד הם תשואות עבר מדווחות מביטוח-נט — הם אינם ערובה לתשואות עתידיות.
אלה דורות הפוליסות שנמכרו עד 2003, שבהן חברת הביטוח משתתפת ברווחי ההשקעות לפי מבנה דמי ניהול היסטורי. רובן סגורות למצטרפים חדשים, ולכן הן מוצגות כאן בנפרד ולא בטבלאות ההשוואה.