ירידה של 20% במסלול מנייתי היא אותו אחוז בכל גיל. מה שמשתנה הוא ההקשר.
בגיל 35 הצבירה קטנה יחסית, ההפקדות החודשיות ממשיכות להיכנס ולרכוש יחידות במחיר נמוך, ויש עשרות שנים עד המשיכה. בגיל 58 הצבירה היא לרוב השיא של החיים, ההפקדה החודשית קטנה מאוד ביחס אליה, והזמן שנותר לתיקון מוגבל.
המונח המקצועי לכך הוא סיכון רצף התשואות: שתי תקופות עם אותה תשואה ממוצעת יכולות להסתיים בתוצאה שונה לגמרי, תלוי אם השנים החלשות הגיעו בהתחלה או בסוף. מי שמושך כסף דווקא כשהשוק נמוך מממש יותר יחידות עבור אותה קצבה.
לכן השאלה אינה "מנייתי כן או לא", אלא איזה חלק מהכסף צריך להיות זמין בוודאות בחמש השנים הקרובות, ואיזה חלק לא ייגע בו איש עוד 15 שנה.
רשות שוק ההון חייבה את הגופים המנהלים להציע מסלולי השקעה תלויי גיל כברירת מחדל: מסלול לבני 50 ומטה, מסלול לגילאי 50–60 ומסלול לבני 60 ומעלה. חוסך שלא בחר מסלול משויך למסלול לפי גילו, ועובר בין המסלולים עם השנים.
מה שחשוב להבין: זו ברירת מחדל ממוצעת ולא התאמה אישית. המודל מכיר רק את שנת הלידה. הוא אינו יודע אם יש לך קצבה נוספת, אם הכסף מיועד להורשה, או אם בכוונתך למשוך את הכל בגיל 62.
בפועל קיימות שתי טעויות אפשריות: מי שנשאר במסלול מנייתי בלי לבחון, ומי שגולש למסלול סולידי בלי לבחון. שניהם קיבלו החלטה, אלא שאחד מהם לא שם לב שהוא קיבל אותה.
את סוגי המסלולים הקיימים ואת ההיגיון מאחוריהם אפשר לראות בעמוד מסלולי השקעה, ולהשוות קופות לפי מסלול בטבלאות בטבלת קופות הגמל.
שינוי מסלול בתוך אותה קופה הוא פעולה פשוטה יחסית ואינו נחשב לאירוע מס. הכסף אינו יוצא מהמעטפת הפנסיונית, הוותק נשמר, ומספר החשבון לרוב נשאר.
מבחינה תפעולית מדובר במימוש היחידות במסלול הישן וברכישה במסלול החדש, ולכן נוצר פער של ימי עסקים שבו הכסף אינו חשוף לשוק. הרחבנו על כך בדף האם הכסף מושקע בזמן הניוד.
נקודה פחות מוכרת: אפשר לפצל. אין חובה להעביר 100% מהצבירה למסלול אחד. חלוקה בין מסלולים מגשרת בין הצורך בוודאות לבין החלק שנשאר לטווח ארוך, בכפוף לכללי הקופה הספציפית.
אם השינוי כרוך גם במעבר בין גופים ולא רק בין מסלולים, אפשר להתחיל ממדריך מעבר קופת גמל.
יש מצבים שבהם שינוי עלול לפגוע, וצריך לבדוק אותם לפני כל פעולה:
בזמן שממילא עוברים על התיק הפנסיוני, זו גם נקודת זמן נוחה לבדוק את הכיסוי הבריאותי במשפחה. זהו נושא נפרד לחלוטין, שנבחן מול סוכן ביטוח בעל רישיון.
להשוואת נתוני קופות לפי מסלול אפשר להתחיל בהשוואת קופות גמל או בנתוני גמל-נט של רשות שוק ההון.
רוצה לבחון אם רמת החשיפה שלך מתאימה לאופק הפרישה שלך? השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני יעבור איתך על התיק, בלי תשלום מצדך ובלי התחייבות. יועץ/סוכן פנסיוני בעל רישיון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.
אין חובה כזו. ברירת המחדל בקופות היא מסלול תלוי גיל שמשנה את החשיפה לפי שנת הלידה, אך חוסך רשאי לבחור מסלול אחר. ההתאמה האישית תלויה באופק המשיכה, בהכנסות הקבועות ובשאר הנכסים, ולכן נבחנת מול יועץ או סוכן פנסיוני בעל רישיון.
מעבר בין מסלולים בתוך אותה קופה אינו מוציא את הכסף מהמעטפת הפנסיונית, ולכן אינו אירוע מס בפני עצמו והוותק נשמר. קיים פער של ימי עסקים בין מימוש הנכסים במסלול הישן לרכישה במסלול החדש. כללי המס המלאים תלויים בסוג המוצר וברכיבים שבחשבון.
בקופות רבות ניתן לחלק את הצבירה בין יותר ממסלול אחד, בכפוף לכללי הגוף המנהל ולתקנון הקופה. זו דרך מקובלת לגשר בין כספים שיידרשו בשנים הקרובות לבין כספים שיישארו מושקעים לטווח ארוך. את האפשרות ואת התנאים יש לבדוק מול הקופה הספציפית.
זהו הסיכון שהתשואות החלשות יגיעו דווקא סמוך למועד תחילת המשיכות. שתי תקופות עם אותה תשואה ממוצעת יכולות להסתיים בתוצאה שונה לחוסך שמושך כסף, מכיוון שמשיכה בתקופה של שווי נמוך מממשת יותר יחידות. זו אחת הסיבות שהשאלה על רמת החשיפה מתחדדת סמוך לפרישה.