| מסלול | 12 חודשים | ממוצע 3 שנים | ממוצע 5 שנים | דמי ניהול מצבירה | היקף נכסים | שארפ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול כללי | 13.86% | 11.43% | 7.65% | 0.63% | 13.9 מיליארד ₪ | 1.03 |
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול מניות | 23.07% | 18.97% | 11.87% | 0.49% | 3 מיליארד ₪ | 1.01 |
| מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדד S&P500 | 6.88% | 11.70% | — | 0.49% | 2.9 מיליארד ₪ | — |
| מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדדי מניות | 15.79% | 15.48% | — | 0.60% | 775 מיליון ₪ | — |
| מנורה מבטחים השתלמות הלכה | 11.28% | 8.60% | — | 0.63% | 144 מיליון ₪ | — |
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 5.09% | 4.63% | 2.65% | 0.62% | 1.5 מיליארד ₪ | -0.02 |
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול אשראי ואג"ח | 8.33% | 7.23% | 5.09% | 0.47% | 553 מיליון ₪ | 0.55 |
| מנורה מבטחים השתלמות כספי (שקלי) | 4.14% | 4.37% | 2.98% | 0.51% | 165 מיליון ₪ | -0.55 |
| מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדדים גמיש | 10.08% | 10.72% | 6.47% | 0.62% | 1 מיליארד ₪ | 0.89 |
| מנורה מבטחים השתלמות משולב סחיר | 7.37% | — | — | 0.56% | 94 מיליון ₪ | — |
| מנורה מבטחים השתלמות מסלול מניות סחיר | 15.45% | 12.53% | 9.24% | 0.50% | 767 מיליון ₪ | 0.76 |
| מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדדים - אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 6.67% | 6.90% | 3.48% | 0.54% | 145 מיליון ₪ | 0.35 |
מקור: גמל-נט · רשות שוק ההון, נתוני יולי 2026. התשואות נטו, אחרי דמי ניהול והוצאות ניהול השקעות.
כל שורה משווה מסלול מול אותו מסלול בלבד. השוואה בין מסלול מנייתי לכספי אינה אומרת דבר — הסיכון שונה, ולכן גם התשואה.
| מסלול | הקופה של מנורה | 3 שנים | ממוצע המסלול בשוק | פער (נק' אחוז) |
|---|---|---|---|---|
| כללי | מנורה מבטחים השתלמות מסלול כללי | 11.43% | 11.61% (13 קופות) | -0.18 |
| מניות | מנורה מבטחים השתלמות מסלול מניות | 18.97% | 18.86% (12 קופות) | +0.11 |
| עוקב מדד S&P 500 | מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדד S&P500 | 11.70% | 11.61% (8 קופות) | +0.09 |
| עוקב מדדי מניות | מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדדי מניות | 15.48% | פחות מ-3 קופות מסחריות במסלול | — |
| הלכה יהודית | מנורה מבטחים השתלמות הלכה | 8.60% | 10.57% (7 קופות) | -1.97 |
| אשראי ואג"ח עד 25% מניות | מנורה מבטחים השתלמות מסלול אשראי ואג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 4.63% | 7.27% (10 קופות) | -2.64 |
| אשראי ואג"ח | מנורה מבטחים השתלמות מסלול אשראי ואג"ח | 7.23% | 6.06% (11 קופות) | +1.17 |
| כספי (שקלי) | מנורה מבטחים השתלמות כספי (שקלי) | 4.37% | 4.53% (9 קופות) | -0.16 |
| עוקב מדדים - גמיש | מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדדים גמיש | 10.72% | 6.00% (6 קופות) | +4.72 |
| משולב סחיר | מנורה מבטחים השתלמות משולב סחיר | — | 13.46% (3 קופות) | — |
| מניות סחיר | מנורה מבטחים השתלמות מסלול מניות סחיר | 12.53% | פחות מ-3 קופות מסחריות במסלול | — |
| עוקב מדדי אג"ח | מנורה מבטחים השתלמות עוקב מדדים - אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) | 6.90% | פחות מ-3 קופות מסחריות במסלול | — |
הפער מחושב מול ממוצע התשואה ל-3 שנים של כל הקופות המסחריות באותו מסלול (גמל-נט, יולי 2026). קרנות סקטוריאליות וסגורות אינן נכללות בממוצע — אי אפשר להצטרף אליהן.
ממוצע התשואה ל-3 שנים על פני 11 מסלולי מנורה עם ותק מלא עומד על 10.23%, מול 9.88% בממוצע 88 המסלולים המסחריים בכלל קרנות ההשתלמות — פער של +0.36 נקודות אחוז.
זהו ממוצע פשוט על פני מסלולים, ולכן הוא מושפע גם מתמהיל המסלולים שהחברה מציעה: חברה עם משקל גבוה למסלולים מנייתיים תיראה גבוהה יותר בתקופה של עליות ונמוכה יותר בירידות. ההשוואה המדויקת היא זו שבטבלה שלמעלה — מסלול מול אותו מסלול. תשואות עבר אינן חיזוי לעתיד ואינן מעידות על תשואה עתידית.
רוצה לדעת איך קרן השתלמות של מנורה נראית מול מה שיש לך היום? השאר פרטים ויועץ/סוכן פנסיוני בעל רישיון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.
לפי גמל-נט ליולי 2026, דמי הניהול מהצבירה נעים בין 0.47% ל-0.63%. אלו נתוני הגבייה בפועל שפורסמו על ידי רשות שוק ההון, לא מחירון: לכל חוסך נקבע שיעור אישי מול הגוף המנהל והוא נתון למשא ומתן. השיעור שחל עליך בפועל מופיע בדוח השנתי שלך ובמסלקה הפנסיונית.
נכון ליולי 2026 מנורה מבטחים מנהלת 12 מסלולים בקרנות ההשתלמות: כללי, מניות, עוקב מדד S&P 500, עוקב מדדי מניות, הלכה יהודית, אשראי ואג"ח עד 25% מניות, אשראי ואג"ח, כספי (שקלי), עוקב מדדים - גמיש, משולב סחיר, מניות סחיר, עוקב מדדי אג"ח. הבחירה בין המסלולים היא בעיקר בחירה של רמת חשיפה למניות ושל אופק ההשקעה, ולא של "מסלול טוב מול מסלול פחות טוב". מעבר בין מסלולים בתוך אותה קופה נעשה בטופס אצל הגוף המנהל ואינו כרוך בעלות.
בנתוני גמל-נט ליולי 2026, התשואה הממוצעת ל-3 שנים במסלולי מנורה בקרנות ההשתלמות נעה בין 4.37% ל-18.97%, בממוצע 10.23% על פני 11 מסלולים, מול ממוצע של 9.88% בכלל קרנות ההשתלמות המסחריות. הפער בין המסלולים נובע בעיקר מרמת החשיפה למניות. תשואות עבר אינן ערובה לתשואות עתידיות.
ניוד קרן השתלמות שומר על הוותק ועל מועד הנזילות המקורי, וההעברה עצמה אינה משיכה ואינה יוצרת אירוע מס. תהליך הניוד מתבצע מול הגוף הקולט, נמשך בדרך כלל עד כ-10 ימי עסקים, ואינו כרוך בעלות ישירה. לפני מעבר בודקים שלושה דברים: המסלול שאליו עוברים, שיעור דמי הניהול שסוכם, וההשלכות על הכיסויים הביטוחיים אם קיימים. ההתאמה האישית נבחנת מול יועץ/סוכן פנסיוני בעל רישיון.