השוואת קרנות ההשתלמות של שני הגופים (נתוני גמל-נט, ממוצע שנתי):
| פרמטר | אלטשולר שחם | מנורה מבטחים |
|---|---|---|
| מסלול כללי — 12 ח' | 16.09% | 20.08% |
| מסלול כללי — ממוצע 3 שנים | 11.51% | 12.94% |
| מסלול כללי — ממוצע 5 שנים | 5.79% | 7.90% |
| מסלול מנייתי — 12 ח' | 29.79% | 38.76% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 3 שנים | 19.10% | 22.39% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 5 שנים | 8.75% | 12.33% |
| דמי ניהול מצבירה (מנייתי) | 0.68% | 0.49% |
| דמי ניהול מצבירה (כללי) | 0.69% | 0.63% |
הטבלה חד-משמעית: מנורה מבטחים מובילה בכל 8 השורות. במסלול המנייתי הפער כפול - גם תשואה גבוהה בהרבה וגם דמי ניהול נמוכים משמעותית (0.49% מול 0.68%, פער של 0.19%). הפער בתשואה הגדול ביותר הוא ב-12 חודשים המנייתי (כמעט 9 נקודות אחוז).
נתוני גמל-נט (רשות שוק ההון), מסלולי השתלמות, תקופה 05/2025–04/2026. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
אלטשולר שחם משך אליו צבירות עתק בשנים 2019-2021, אך תקופת ההשקעות החלשה של 2022 הותירה צלקת עמוקה שנראית היטב בנתוני 5 השנים - 5.79% בלבד בכללי ו-8.75% במנייתי, מהנמוכים בענף. גם בטווחים הקצרים יותר הוא נשאר מאחור. זוהי תזכורת לכך שמותג מוכר אינו ערובה לתשואה.
מנורה מבטחים משלבת כאן שני יתרונות חזקים: תשואה גבוהה יותר בכל הטווחים, ודמי ניהול מהנמוכים בענף במסלול המנייתי (0.49%). השילוב של ביצוע חזק ועלות נמוכה במיוחד הופך את מנורה לבחירה החזקה בבירור בהשוואה הזו, במיוחד עבור חוסך מנייתי.
על פי הנתונים, מנורה מבטחים מנצחת בבירור - היא מובילה בכל 8 הפרמטרים, כולל בטווח הארוך, וגם זולה יותר (במנייתי בפער ניכר). אלטשולר שחם הוא עוד דוגמה לכך שהשם המוכר אינו בהכרח המוביל בביצועים. אם אתה שוקל בין השניים על בסיס הנתונים - מנורה, ובמיוחד אם אתה במסלול המנייתי. ובכל זאת, אל תעבור קרן רק בגלל טבלה: בדוק עלויות מעבר, רצף ותנאים אישיים. דמי הניהול בפועל נקבעים במשא ומתן.
מנורה, בכל הטווחים ובשני המסלולים. בכללי 12ח' 20.08% מול 16.09%, ובמנייתי 12ח' 38.76% מול 29.79%. הפער בולט במיוחד ב-5 שנים. תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
מנורה, בשני המסלולים - ובמנייתי בפער ניכר: 0.49% מול 0.68% (מהזולים בענף). בכללי 0.63% מול 0.69%. מנורה מנצחת גם בעלות וגם בתשואה; ניתן למשא ומתן.
הנתונים נוטים למנורה, אבל מעבר הוא החלטה אישית - תלוי בעלויות מעבר, ברצף וותק ובתנאים שתקבל. אין כאן המלצה; התייעץ עם בעל רישיון לפני החלטה.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.