השוואת קרנות ההשתלמות של שני הגופים (נתוני גמל-נט, ממוצע שנתי):
| פרמטר | כלל | מיטב |
|---|---|---|
| מסלול כללי — 12 ח' | 21.74% | 18.92% |
| מסלול כללי — ממוצע 3 שנים | 13.56% | 13.43% |
| מסלול כללי — ממוצע 5 שנים | 8.25% | 8.46% |
| מסלול מנייתי — 12 ח' | 41.66% | 37.62% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 3 שנים | 22.46% | 23.01% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 5 שנים | 11.97% | 12.82% |
| דמי ניהול מצבירה (מנייתי) | 0.53% | 0.55% |
| דמי ניהול מצבירה (כללי) | 0.54% | 0.60% |
הקריאה של הטבלה ברורה: כלל מובילה בכל מה שקרוב (שנה אחרונה + שלוש שנים בכללי) ובדמי הניהול, בעוד מיטב מובילה בכל מה שארוך-טווח (ממוצע 5 שנים בשני המסלולים, ושלוש שנים במנייתי). זו לא השוואה של מנצח אחד - זו השוואה של שני סגנונות.
נתוני גמל-נט (רשות שוק ההון), מסלולי השתלמות, תקופה 05/2025–04/2026. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
כלל היא אחת מחברות הביטוח הוותיקות והגדולות, ובתקופה האחרונה רשמה את אחת התשואות החזקות בענף - במיוחד במסלול המנייתי, שם 41.66% ל-12 חודשים מציבים אותה בצמרת. בשילוב דמי ניהול תחרותיים, כלל היא בחירה אטרקטיבית למי שמתרשם מהמומנטום העכשווי.
מיטב, מנגד, היא בית השקעות גדול שבנה מוניטין של עקביות. היא אולי לא הקופצת של השנה האחרונה, אבל לאורך 5 שנים היא מובילה את כלל בשני המסלולים - וזה בדיוק הטווח שבו נמדדת איכות ניהול אמיתית בחיסכון פנסיוני. הפער קטן (מאיות עד עשיריות האחוז), אך עקבי.
אין כאן מנצח מוחלט - יש שתי תשובות נכונות. אם המדד שלך הוא המומנטום של השנה-שלוש האחרונות ועלות נמוכה, כלל בולטת. אם המדד הוא עקביות לאורך 5 שנים, מיטב מקדימה. הפערים אינם דרמטיים, ושני הגופים גדולים ויציבים. כמו תמיד, דמי הניהול בפועל נקבעים במשא ומתן אישי - וההצעה הספציפית שתקבל עשויה להכריע יותר מהמחירון.
תלוי בטווח. בשנה האחרונה כלל מובילה בבירור (מנייתי 41.66% מול 37.62%, כללי 21.74% מול 18.92%). ב-5 שנים מיטב מקדימה מעט (מנייתי 12.82% מול 11.97%). תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
לפי גמל-נט, כלל גובה מעט פחות: במנייתי 0.53% מול 0.55%, בכללי 0.54% מול 0.60%. הפער קטן ודמי הניהול ניתנים למשא ומתן, אך במחירון היתרון לכלל.
כלל בולטת במומנטום העדכני ובעלות; מיטב בעקביות ארוכת-טווח. הפערים אינם גדולים ושני הגופים יציבים. בדוק את ההצעה הספציפית שלך מול בעל רישיון.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.