בגיל 35 יש התנגשות אמיתית: משכנתה, גן וצהרון והכנסה שעולה — מול חיסכון שהתשואה שלו תתגלה רק בעוד עשרות שנים. שתי ההחלטות היחידות שבאמת בשליטתך בשלב הזה הן כמה עולה לך לנהל את הכסף ולאיזה מסלול הוא משויך. את השאלה אם להפנות שקל נוסף למשכנתה או לחיסכון אף אחד לא יכול להכריע עבורך באינטרנט.
אם גיל הפרישה שלך הוא 67 (לגברים; לנשים הוא עולה בהדרגה לפי חוק גיל פרישה), נותרו כשלושה עשורים של הפקדות. אבל האופק האמיתי ארוך יותר — הכסף ממשיך להיות מושקע גם אחרי הפרישה, לאורך שנות קבלת הקצבה.
המשמעות המעשית: גיל 35 עדיין לא נמצא בטווח שבו נהוג לצמצם חשיפה. מסלולי ברירת המחדל תלויי־הגיל שהגופים מחויבים להציע לפי הוראות רשות שוק ההון מקבצים את בני 50 ומטה בקבוצה אחת בדיוק מהסיבה הזו.
מה זה לא אומר: שכל מסלול מתאים לכל אחד. הסבילות שלך לירידות, יציבות ההכנסה והתחייבויות קיימות משנות את התמונה — וזו בדיוק ההתאמה שעושה יועץ או סוכן פנסיוני בעל רישיון. הסבר על סוגי המסלולים: מדור מסלולי ההשקעה.
השאלה הזו מוצגת לרוב כהשוואה בין ריבית המשכנתה לתשואה הצפויה. זו הצגה חלקית, כי היא מתעלמת משלושה גורמים:
לכן זו לא שאלת חשבון אחת אלא שקלול של מס, תזרים וסיכון — ולכן היא נדונה מול בעל רישיון ולא נפתרת במחשבון.
בגיל 35 הצבירה כבר גדולה מספיק כדי שדמי הניהול מהצבירה יתחילו להשתוות במשקלם לדמי הניהול מההפקדה, ואז לעקוף אותם. המנגנון פשוט: דמי הניהול מהצבירה נגבים כאחוז שנתי מהיתרה כולה, וכל שנה שהיתרה גדלה — הסכום שנגבה גדל איתה.
שני מספרים שכדאי שיהיו לך בראש: השיעור מההפקדה והשיעור מהצבירה, בכל אחד מהמוצרים שלך בנפרד. הם לא זהים בין קרן פנסיה לקופת גמל, והתקרות שקבעה רשות שוק ההון שונות.
להריץ את זה על הנתונים שלך: מחשבון דמי ניהול. להשוות מול השוק: טבלת קופות הגמל ונתוני דמי הניהול.
אצל רבים בגיל 35 התיק כבר לא מורכב מקרן פנסיה בלבד:
אם נטלת משכנתה, סביר שיש לך גם ביטוח חיים שהבנק דרש. אפשר לוודא שהוא לא חופף לכיסוי שכבר קיים לך בקרן הפנסיה — כפל ביטוח הוא תשלום כפול שלא תמיד מייצר פיצוי כפול. הבדיקה מול הפוליסות נעשית עם סוכן ביטוח בעל רישיון.
שני מקרים שחוזרים בגיל הזה:
הפסקת הפקדות בגלל תזרים לחוץ. זה נראה כמו פתרון זמני, אבל הוא עוצר לא רק את החיסכון — הוא משפיע גם על רצף הכיסוי הביטוחי בקרן, שממשיך רק לתקופה מוגבלת אחרי הפסקת ההפקדות. לפני צעד כזה חובה לברר מה קורה לכיסוי.
מעבר למסלול סולידי אחרי ירידה בשווקים. מעבר כזה מקבע את המצב שנוצר ומשנה את פרופיל התיק להמשך. מי ששוקל זאת עושה זאת מתוך התאמה לסבילות הסיכון שלו, לא כתגובה לדוח רבעוני.
בין משכנתה להפקדה, ולא ברור מה מתאים אצלך? השאירו פרטים ונעביר את הפנייה ליועץ או סוכן פנסיוני בעל רישיון — שיחה ראשונית ללא עלות וללא התחייבות. יועץ/סוכן פנסיוני בעל רישיון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.
אין תשובה אחידה, וזו החלטה שתלויה בריבית המשכנתה, במדרגת המס שלך, בגובה ההפקדה הקיימת ובצורכי הנזילות שלך. הטבות המס על הפקדה מוסדרות בסעיפים 45א ו-47 לפקודת מס הכנסה. את השקלול עושים מול יועץ או סוכן פנסיוני בעל רישיון.
רשות שוק ההון מחייבת את הגופים המנהלים להציע מסלולי ברירת מחדל שנגזרים מגיל החוסך, בהנחה שהאופק להשקעה מתקצר עם השנים. מי שלא בחר מסלול באופן פעיל משויך אליהם אוטומטית.
הפקדה מעבר לשיעורי צו ההרחבה אפשרית בתיאום עם המעסיק ועשויה להיכנס לתקרות ההטבה במס. מנגד היא מקטינה תזרים פנוי, וכספי פנסיה אינם נזילים. הכדאיות עבורך נבחנת מול בעל רישיון.
הן נבדלות במיסוי, בתקרות ובנזילות: קרן השתלמות מוגבלת בתנאי זכאות אך פטורה ממס רווחי הון עד תקרה, וקופת גמל להשקעה נזילה בכל עת אך הרווח בה חייב במס אלא אם נמשכה כקצבה בתנאים. ההשוואה בין השתיים תלויה במטרה ובאופק.