יש לי מקדם קצבה מובטח — האם אני מאבד אותו במעבר?

מה זה מקדם קצבה, בשורה אחת

בגיל פרישה מחלקים את הסכום שנצבר במקדם, והתוצאה היא הקצבה החודשית. מקדם נמוך יותר משמעו קצבה גבוהה יותר על אותה צבירה בדיוק.

המקדם נגזר בעיקר משני נתונים: תוחלת החיים המשוערת בגיל הפרישה והנחות התשואה הקבועות במוצר. תוחלת החיים בישראל עלתה לאורך העשורים ולוחות התמותה עודכנו בהתאם — וכיוון העדכון הזה הוא שמעניק ערך להבטחה שניתנה בעבר.

בקרן פנסיה המקדם אינו מובטח מראש והוא נקבע לפי המצב בעת הפרישה, בהתאם לתקנון האחיד. בפוליסת ביטוח מנהלים שכללה הבטחה — המספר קבוע בחוזה.

מי כנראה מחזיק מקדם מובטח

• פוליסות ביטוח מנהלים ששווקו עד 31.12.2012 — הקבוצה המרכזית. החל מינואר 2013, בהוראת הממונה על שוק ההון, לא ניתן להבטיח מקדם למי שטרם מלאו לו 60.
• מי שגילו 60 ומעלה — גם לאחר 2013 ניתן לרכוש הבטחת מקדם בגילים אלה, ולכן פוליסות מאוחרות יותר של בני 60 ומעלה עשויות לכלול הבטחה.
• פוליסות ותיקות מאוד — פוליסות משנות ה-80 וה-90 עשויות לכלול תנאים נוספים, ובכלל זה הבטחות תשואה, שגם הן אינן ניתנות לשחזור.

מה קורה בדיוק כשמנידים

הבטחת המקדם היא סעיף בחוזה בין המבוטח לחברת הביטוח. כספים שיוצאים מהפוליסה — לקרן פנסיה, לקופת גמל או לפוליסה אחרת — מפסיקים להיות כפופים לאותו חוזה, ולכן ההבטחה חדלה לחול עליהם.

שלוש הבהרות שחשוב לדייק:

• ניוד חלקי — במקרים מסוימים ניתן להעביר רק חלק מהצבירה ולהשאיר את השאר בפוליסה, וההבטחה נשמרת על מה שנשאר. האפשרות תלויה בתנאי הפוליסה ובנהלי החברה.
• הפסקת הפקדות אינה ניוד — היא אינה מבטלת את המקדם על הצבירה הקיימת, אך עשויה להשפיע על תנאים אחרים. יש לוודא מול החברה.
• שינוי מסלול השקעה בתוך הפוליסה — אינו ניוד ואינו פוגע במקדם. ההבדל בין הפעולות מוסבר בדף שינוי המסלול.

ממה נגזר שווי ההבטחה

אף אחד לא יכול לומר לך "המקדם שלך שווה סכום מסוים" בלי חישוב אישי. אפשר לדעת ממה שוויו נגזר:

1. הפער בין המקדם המובטח למקדם הצפוי בפרישה — ככל שהפער גדול יותר, ההבטחה משמעותית יותר. את המקדם הצפוי מעריכים לפי לוחות התמותה העדכניים.
2. גובה הצבירה שעליה ההבטחה חלה — הבטחה על צבירה קטנה שווה פחות מהבטחה על צבירה גדולה, גם באותו שיעור פער.
3. מספר השנים עד הפרישה — הבטחה למי שיפרוש בעוד שנתיים ודאית הרבה יותר מהבטחה למי שיפרוש בעוד 25 שנה.
4. הפער בעלויות מול החלופה — דמי ניהול גבוהים מכרסמים בצבירה עצמה ומקטינים את הבסיס שעליו ההבטחה פועלת. אפשר לכמת זאת במחשבון דמי הניהול.

החישוב הזה הוא עבודתו של בעל רישיון פנסיוני. הוא מחייב את נתוני הפוליסה שלך ואי אפשר לבצע אותו מטבלה כללית.

מתי המקדם שווה פחות ממה שנדמה

וגם ההפך נכון: לא כל מקדם מובטח הוא נכס גדול.

המסקנה אינה "לא לגעת לעולם" ואינה "לעבור מיד", אלא שזו החלטה המחייבת קריאה של המסמכים המקוריים וחישוב אישי מול בעל רישיון פנסיוני. את הרקע להשוואה בין המוצרים אפשר לקרוא בדף המעבר מביטוח מנהלים לקרן פנסיה.

שאלות נפוצות