השוואת קרנות ההשתלמות של שני הגופים (נתוני גמל-נט, ממוצע שנתי):
| פרמטר | אלטשולר שחם | כלל |
|---|---|---|
| מסלול כללי — 12 ח' | 16.09% | 21.74% |
| מסלול כללי — ממוצע 3 שנים | 11.51% | 13.56% |
| מסלול כללי — ממוצע 5 שנים | 5.79% | 8.25% |
| מסלול מנייתי — 12 ח' | 29.79% | 41.66% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 3 שנים | 19.10% | 22.46% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 5 שנים | 8.75% | 11.97% |
| דמי ניהול מצבירה (מנייתי) | 0.68% | 0.53% |
| דמי ניהול מצבירה (כללי) | 0.69% | 0.54% |
הטבלה חד-משמעית: כלל מובילה בכל 8 השורות - בכל טווח, בשני המסלולים, וגם בשני סוגי דמי הניהול. הפער הגדול ביותר הוא במסלול המנייתי ל-12 חודשים (פער של כמעט 12 נקודות אחוז) ובמסלול הכללי ל-5 שנים (פער של 2.46 נקודות).
נתוני גמל-נט (רשות שוק ההון), מסלולי השתלמות, תקופה 05/2025–04/2026. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
אלטשולר שחם היה אחד מבתי ההשקעות הגדולים והפופולריים בישראל בשנים 2019-2021, ומשך אליו צבירות עתק. אבל תקופת ההשקעות החלשה של 2022 פגעה בו קשות, והצלקת נשארת בולטת בנתוני ה-5 שנים: 5.79% בלבד במסלול הכללי - מהנמוכים בענף. גם בטווחים הקצרים יותר הוא לא הצליח לחזור להוביל. זוהי דוגמה קלאסית לכך שמותג מוכר אינו ערובה לתשואה.
כלל מציגה את אחת השנים החזקות בענף, ולא רק בטווח הקצר: היא מקדימה את אלטשולר בכל טווח, כולל ב-5 שנים. לזה מתווסף יתרון מחיר ברור - דמי ניהול נמוכים יותר בשני המסלולים. השילוב של תשואה גבוהה ועלות נמוכה הופך את כלל לבחירה החזקה יותר בהשוואה הזו.
על פי הנתונים, כלל מנצחת בבירור - היא מובילה בכל 8 הפרמטרים, כולל בטווח הארוך, וגם זולה יותר. אלטשולר שחם הוא תזכורת חשובה לכך שהשם המוכר ביותר אינו בהכרח המוביל בביצועים - השנים החלשות פגעו בו במיוחד בנתוני 5 השנים. אם אתה שוקל בין השניים על בסיס הנתונים בלבד - כלל. ובכל זאת, אל תעבור קרן רק בגלל טבלה: בדוק עלויות מעבר, רצף ותנאים אישיים. דמי הניהול בפועל נקבעים במשא ומתן.
כלל, בכל הטווחים ובשני המסלולים. בכללי 12ח' 21.74% מול 16.09%, ובמנייתי 12ח' 41.66% מול 29.79%. הפער בולט במיוחד ב-5 שנים. תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
כלל, בשני המסלולים: מנייתי 0.53% מול 0.68%, כללי 0.54% מול 0.69%. כלל מנצחת גם בעלות וגם בתשואה; ניתן למשא ומתן.
הפופולריות נבנתה ב-2019-2021, אך תקופת 2022 החלשה פגעה בתשואות ארוכות-הטווח, במיוחד ב-5 שנים (5.79% בכללי). מותג מוכר אינו ערובה לביצועים.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.