השוואת קרנות ההשתלמות של שני הגופים (נתוני גמל-נט, ממוצע שנתי):
| פרמטר | אלטשולר שחם | ילין לפידות |
|---|---|---|
| מסלול כללי — 12 ח' | 16.09% | 15.81% |
| מסלול כללי — ממוצע 3 שנים | 11.51% | 12.61% |
| מסלול כללי — ממוצע 5 שנים | 5.79% | 7.88% |
| מסלול מנייתי — 12 ח' | 29.79% | 31.77% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 3 שנים | 19.10% | 21.58% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 5 שנים | 8.75% | 13.07% |
| דמי ניהול מצבירה (מנייתי) | 0.68% | 0.67% |
| דמי ניהול מצבירה (כללי) | 0.69% | 0.68% |
הקריאה של הטבלה: ילין לפידות מובילה ב-7 מתוך 8 השורות. הפער המשמעותי ביותר הוא במסלול המנייתי ל-5 שנים - הבדל של יותר מ-4 נקודות אחוז. אלטשולר מקדימה רק במסלול הכללי ל-12 חודשים, ובפער זעום (0.28%).
נתוני גמל-נט (רשות שוק ההון), מסלולי השתלמות, תקופה 05/2025–04/2026. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
אלטשולר שחם היה מהגופים הגדולים והפופולריים בענף, אבל תקופת 2022 החלשה פגעה בו קשות - והצלקת בולטת במיוחד בנתוני 5 השנים (5.79% בכללי, 8.75% במנייתי - מהנמוכים בקבוצה). הניהול האגרסיבי יותר שאפיין אותו בשנות הגאות הפך לחיסרון כשהשוק ירד.
ילין לפידות הוא בית השקעות בוטיק עם מוניטין של ניהול שמרני וזהיר, וזו בדיוק התקופה שבה הגישה הזו משתלמת: ירידות מתונות יותר ב-2022 הובילו לתשואות מצטברות גבוהות בהרבה לאורך 5 שנים. זו דוגמה מובהקת לכך שניהול סיכונים עקבי יכול לנצח גוף גדול ומוכר כשמסתכלים על התמונה ארוכת-הטווח.
על פי הנתונים, היד נוטה בבירור לילין לפידות - היא מובילה ב-7 מתוך 8 פרמטרים, בפער דרמטי בטווח הארוך, וזולה במעט גם בדמי ניהול. אלטשולר שומרת על יתרון דק אחד בלבד (כללי 12 ח'), אבל הוא לא מספיק כדי לאזן את הפיגור ב-5 שנים. זו תזכורת לכך שבוטיק שמרני יכול לנצח גוף גדול ומוכר לאורך זמן. ובכל זאת - אל תעבור קרן רק בגלל טבלה; בדוק עלויות מעבר ותנאים אישיים. דמי הניהול בפועל נקבעים במשא ומתן.
ילין לפידות, ב-7 מתוך 8 פרמטרים. הפער דרמטי ב-5 שנים: מנייתי 13.07% מול 8.75%. אלטשולר מקדימה רק בכללי 12ח' (16.09% מול 15.81%). תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
ילין לפידות, במעט: מנייתי 0.67% מול 0.68%, כללי 0.68% מול 0.69%. הפער קטן, ושני הגופים מהיקרים-יחסית בענף; ניתן למשא ומתן.
הניהול הזהיר של ילין הוביל לירידות מתונות יותר ב-2022 שפגעה קשות באלטשולר. התוצאה: תשואות 5 שנים גבוהות בהרבה. עקביות מנצחת לאורך זמן.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.