השוואת קרנות ההשתלמות של שני הגופים (נתוני גמל-נט, ממוצע שנתי):
| פרמטר | כלל | מור |
|---|---|---|
| מסלול כללי — 12 ח' | 21.74% | 17.67% |
| מסלול כללי — ממוצע 3 שנים | 13.56% | 13.24% |
| מסלול כללי — ממוצע 5 שנים | 8.25% | 8.64% |
| מסלול מנייתי — 12 ח' | 41.66% | 34.81% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 3 שנים | 22.46% | 22.50% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 5 שנים | 11.97% | 12.83% |
| דמי ניהול מצבירה (מנייתי) | 0.53% | 0.71% |
| דמי ניהול מצבירה (כללי) | 0.54% | 0.70% |
הקריאה של הטבלה: כלל מובילה ב-5 שורות - הטווח הקצר בשני המסלולים ושני סוגי דמי הניהול. מור מובילה ב-3 שורות - כולן בטווח הבינוני-ארוך (כללי 5 שנים, מנייתי 3 ו-5 שנים). בולט הפער במנייתי ל-12 חודשים (כמעט 7 נקודות לטובת כלל) ובדמי הניהול במנייתי (0.53% מול 0.71%).
נתוני גמל-נט (רשות שוק ההון), מסלולי השתלמות, תקופה 05/2025–04/2026. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
כלל מציגה אחת השנים החזקות בענף, והמומנטום בולט במיוחד בטווח הקצר - היא מקדימה בפער גדול במנייתי ל-12 חודשים, וגם בכללי לטווח הקצר. לזה מתווסף יתרון מחיר ברור: דמי ניהול נמוכים משמעותית בשני המסלולים. השילוב של ביצוע עדכני חזק ועלות נמוכה הופך אותה לבחירה אטרקטיבית בטווח הקרוב.
מור הוא בית השקעות אקטיבי שבולט דווקא בעקביות ארוכת-הטווח - הוא מקדים את כלל בטווח 5 השנים בשני המסלולים, וגם במנייתי ל-3 שנים. זה מעיד על איכות ניהול לאורך זמן. החיסרון: דמי ניהול מהגבוהים בענף (0.70%-0.71%), שמקזזים חלק מהיתרון לאורך שנים.
ההכרעה תלויה באופק שלך. כלל אם אתה מדגיש את המומנטום העדכני (במיוחד במנייתי) ואת העלות הנמוכה - יתרון כפול שמשמעותי בטווח הקרוב. מור אם אתה מדגיש את הביצוע העקבי לאורך 5 שנים, ומוכן לשלם דמי ניהול גבוהים יותר עבורו. בהשוואה הזו כלל מציעה את החבילה הנוחה יותר (מומנטום + מחיר), ומור את העקביות ארוכת-הטווח. דמי הניהול בפועל נקבעים במשא ומתן ועשויים לצמצם את הפער.
תלוי בטווח: כלל מובילה בטווח הקצר (כללי 12ח' ו-3 שנים, מנייתי 12ח'), מור מובילה בטווח הארוך (5 שנים בשני המסלולים, מנייתי 3 שנים). תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
כלל, בפער ניכר: מנייתי 0.53% מול 0.71%, כללי 0.54% מול 0.70%. יתרון עלות בולט לכלל; ניתן למשא ומתן.
כלל = מומנטום עדכני + מחיר נמוך (טווח קצר), מור = עקביות ארוכת-טווח (5 שנים). הבחירה תלויה באופק ההשקעה שלך ובמשקל שאתה נותן לדמי הניהול.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.