השוואת קרנות ההשתלמות של שני הגופים (נתוני גמל-נט, ממוצע שנתי):
| פרמטר | מור | הראל |
|---|---|---|
| מסלול כללי — 12 ח' | 17.67% | 19.28% |
| מסלול כללי — ממוצע 3 שנים | 13.24% | 12.12% |
| מסלול כללי — ממוצע 5 שנים | 8.64% | 7.80% |
| מסלול מנייתי — 12 ח' | 34.81% | 39.58% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 3 שנים | 22.50% | 22.30% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 5 שנים | 12.83% | 13.16% |
| דמי ניהול מצבירה (מנייתי) | 0.71% | 0.53% |
| דמי ניהול מצבירה (כללי) | 0.70% | 0.60% |
הקריאה של הטבלה: הראל מובילה ב-5 מתוך 8 השורות - שני סוגי דמי הניהול, הטווח הקצר בשני המסלולים, והמנייתי ל-5 שנים. מור מובילה ב-3 שורות - הטווח הבינוני (3 שנים בשני המסלולים) והמסלול הכללי ל-5 שנים. בולט במיוחד פער דמי הניהול במנייתי: 0.53% בהראל מול 0.71% במור.
נתוני גמל-נט (רשות שוק ההון), מסלולי השתלמות, תקופה 05/2025–04/2026. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
מור הוא מבית ההשקעות החדשים-יחסית שבנה לעצמו מוניטין של ניהול אקטיבי. הנתונים תומכים בכך דווקא בטווח הבינוני: מור מובילה בממוצע 3 השנים בשני המסלולים, ובמסלול הכללי גם ל-5 שנים. החיסרון הבולט שלו הוא דמי הניהול - מהגבוהים בהשוואה (0.70%-0.71%), עלות שמכרסמת בתשואה לאורך זמן.
הראל הוא מהגופים הגדולים והוותיקים, וכאן הוא משלב שני יתרונות חזקים: ביצוע עדכני מצוין (מוביל ב-12 החודשים בשני המסלולים, ובמנייתי גם ל-5 שנים) יחד עם דמי ניהול נמוכים בהרבה. הפער של 0.18% בדמי הניהול המנייתיים הוא משמעותי - הוא מצטבר לאלפי שקלים לאורך שנות חיסכון.
על פי הנתונים, היד נוטה להראל - היא משלבת ביצוע עדכני חזק עם דמי ניהול נמוכים משמעותית, ומובילה ב-5 מתוך 8 פרמטרים. מור מחזיקה ביתרון אמיתי בעקביות הטווח הבינוני (3 שנים) ובכללי ל-5 שנים, אבל משלמים על כך בדמי ניהול גבוהים מהממוצע. אם מחיר וביצוע עדכני חשובים לך - הראל. אם אתה מדגיש את הביצוע העקבי של 3 השנים האחרונות ומוכן לשלם יותר - מור. דמי הניהול בפועל נקבעים במשא ומתן ועשויים לצמצם את הפער.
תלוי בטווח: הראל מובילה ב-12 חודשים בשני המסלולים ובמנייתי ל-5 שנים; מור מובילה ב-3 שנים בשני המסלולים ובכללי ל-5 שנים. תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
הראל, בפער ניכר: מנייתי 0.53% מול 0.71%, כללי 0.60% מול 0.70%. יתרון עלות בולט להראל; ניתן למשא ומתן.
מור מובילה בעקביות הטווח הבינוני - 3 שנים בשני המסלולים, ובכללי גם ל-5 שנים. מי שמעריך ניהול אקטיבי ועקבי עשוי להעדיף אותה למרות דמי הניהול הגבוהים. הבחירה אישית.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.