השוואת קרנות ההשתלמות של שני הגופים (נתוני גמל-נט, ממוצע שנתי):
| פרמטר | מור | מנורה |
|---|---|---|
| מסלול כללי — 12 ח' | 17.67% | 20.08% |
| מסלול כללי — ממוצע 3 שנים | 13.24% | 12.94% |
| מסלול כללי — ממוצע 5 שנים | 8.64% | 7.90% |
| מסלול מנייתי — 12 ח' | 34.81% | 38.76% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 3 שנים | 22.50% | 22.39% |
| מסלול מנייתי — ממוצע 5 שנים | 12.83% | 12.33% |
| דמי ניהול מצבירה (מנייתי) | 0.71% | 0.49% |
| דמי ניהול מצבירה (כללי) | 0.70% | 0.63% |
הקריאה של הטבלה: זו חלוקה לפי טווח. מור מובילה ב-4 שורות תשואה - כל הטווח הבינוני-ארוך (כללי ומנייתי, 3 ו-5 שנים). מנורה מובילה ב-2 שורות התשואה העדכניות (12 ח' בשני המסלולים) וב-2 שורות דמי הניהול. בולט במיוחד פער דמי הניהול במנייתי: 0.49% במנורה מול 0.71% במור.
נתוני גמל-נט (רשות שוק ההון), מסלולי השתלמות, תקופה 05/2025–04/2026. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
מור הוא בית השקעות אקטיבי שבנה מוניטין של ניהול איכותי, והנתונים תומכים בכך דווקא בטווח הבינוני-ארוך - היא מקדימה את מנורה בכל ארבע שורות ה-3 וה-5 שנים, עם פער בולט בכללי ל-5 שנים (8.64% מול 7.9%). החיסרון הבולט: דמי ניהול מהגבוהים בענף (0.70%-0.71%), עלות שמכרסמת בתשואה לאורך זמן.
מנורה מציגה את הצד ההפוך: מומנטום עדכני חזק (מובילה ב-12 ח' בשני המסלולים, כולל 20.08% בכללי) ודמי ניהול נמוכים משמעותית - 0.49% במנייתי, מהזולים בענף. כשפערי התשואה בטווח הבינוני-ארוך קטנים יחסית, פער עלות של 0.22% בשנה הוא שיקול ממשי לטובת מנורה לאורך זמן.
זו השוואה מאוזנת יותר משנדמה. מור מובילה בעקביות לטווח הבינוני-ארוך (3 ו-5 שנים בשני המסלולים), אבל מנורה מובילה במומנטום העדכני וזולה משמעותית - פער של 0.22% בדמי הניהול במנייתי. מכיוון שפערי התשואה לטווח ארוך קטנים יחסית, העלות הנמוכה של מנורה מקבלת משקל רב. לכן: מי שמדגיש ביצוע ארוך-טווח מוכח יטה למור; מי שרגיש לעלות ומסתכל על המומנטום העדכני יטה למנורה. דמי הניהול בפועל נקבעים במשא ומתן ועשויים לשנות את התמונה.
תלוי בטווח: מור מובילה ב-3 ו-5 שנים (בשני המסלולים), מנורה ב-12 חודשים. אין מנצח אחד לכל הטווחים. תשואות עבר אינן מבטיחות את העתיד.
מנורה, בפער גדול: מנייתי 0.49% מול 0.71%, כללי 0.63% מול 0.70%. יתרון עלות בולט למנורה; ניתן למשא ומתן.
מור מובילה בעקביות לטווח הבינוני-ארוך (3 ו-5 שנים בשני המסלולים). מי שמדגיש את הביצוע ארוך-הטווח עשוי להעדיף אותה למרות דמי הניהול הגבוהים. הבחירה אישית.
השאר פרטים ובעל רישיון פנסיוני מטעם רשות שוק ההון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.