קופת גמל להשקעה היא המוצר הפנסיוני היחיד שהוא נזיל לחלוטין — אפשר למשוך את הכסף בכל רגע ובכל גיל, בלי אירוע של "משיכה שלא כדין" ובלי מס בשיעור 35% שחל על קופת גמל לתגמולים.
המחיר: במשיכה הונית משלמים מס רווח הון בשיעור 25% על הרווח הריאלי, כלומר על הרווח בניכוי עליית המדד. הגוף המנהל מנכה את המס במקור בעת המשיכה, והקרן שהופקדה אינה ממוסה שוב.
הבחנה חשובה: ההפקדה לקופת גמל להשקעה אינה מזכה בהטבת מס — לא בניכוי ולא בזיכוי. זהו מוצר חיסכון ולא מכשיר להקטנת מס שוטף. מי שמחפש את ההטבה בהפקדה יבחן קרן פנסיה, קופת גמל לתגמולים או קרן השתלמות.
אם במקום למשוך את הכסף בבת אחת מגיעים לגיל 60 וממירים את הצבירה לקצבה חודשית דרך קופה משלמת לקצבה, הקצבה מסווגת כ"קצבה מוכרת" ופטורה ממס הכנסה. במסלול הזה גם רווחי ההון שנצברו לאורך תקופת החיסכון אינם ממוסים.
זה הפער האמיתי במוצר: אותו כסף ואותם ביצועי שוק, ותוצאת מס שונה בהתאם לאופן היציאה. ככל שתקופת החיסכון ארוכה יותר והרווח הצטבר יותר, כך הפער בין המסלולים גדל.
קופת גמל להשקעה נמצאת בתחרות עם שלושה אפיקים, וההשוואה ביניהם היא של מנגנון ולא של "מי טוב יותר":
| אפיק | הטבת מס בהפקדה | מס במשיכה | נזילות |
|---|---|---|---|
| קופת גמל להשקעה | אין | 25% על הרווח הריאלי, או פטור בקצבה מוכרת מגיל 60 | מלאה, בכל גיל |
| קרן השתלמות | יש, בכפוף לתקרות | פטור על הרווח עד תקרה, בתנאי ותק | אחרי שש שנים, או שלוש לצורכי השתלמות |
| תיק ניירות ערך | אין | 25% על הרווח הריאלי בכל מכירה | מלאה |
| קופת גמל לתגמולים | יש, בכפוף לתקרות | כספי קצבה; משיכה מוקדמת חייבת ב-35% | מוגבלת |
מקור הכללים: פקודת מס הכנסה ותקנות הפיקוח על קופות גמל. השוואה מפורטת בין קרנות השתלמות זמינה במדריך קרנות ההשתלמות.
צריך לומר גם את הצד השני. קופת גמל להשקעה פחות רלוונטית כאשר:
ההתאמה בין המוצר לצורך, ובפרט הבחירה בין משיכה הונית לקצבה, נבחנת מול בעל רישיון פנסיוני הרואה את מלוא התמונה, כולל יתר הרכיבים בתיק. אין באמור ייעוץ, שיווק או המלצה.
רוצה להבין איזו דרך יציאה רלוונטית לכסף שלך — הונית או קצבה? בעל רישיון פנסיוני יעבור על החישוב מולך בשיחה אחת. יועץ/סוכן פנסיוני בעל רישיון יחזור אליך תוך 24 שעות. ללא עלות, ללא התחייבות.
במשיכה הונית משלמים מס רווח הון בשיעור 25% על הרווח הריאלי בלבד; הקרן אינה ממוסה. המס מנוכה במקור על ידי הגוף המנהל.
כאשר מגיל 60 ממירים את הכספים לקצבה חודשית דרך קופה משלמת לקצבה. הקצבה מסווגת כקצבה מוכרת ופטורה ממס הכנסה, וגם רווחי ההון אינם ממוסים במסלול זה.
לא. הפקדה לקופת גמל להשקעה אינה מזכה בניכוי או בזיכוי מס, בשונה מקרן פנסיה, מקופת גמל לתגמולים ומקרן השתלמות.
לא. שינוי מסלול בתוך אותה קופה אינו נחשב מכירה ואינו יוצר אירוע מס — יתרון מובנה מול תיק ניירות ערך רגיל.